Pengaruh Debt to Equity Ratio dan Debt to Asset Ratio Terhadap Return on Asset Pada Perusahaan Sektor Keuangan

Herman Sjahruddin; Muh. Reihan; Rezki Arianti Akob

doi:10.31004/riggs.v4i3.3019

Authors

Herman Sjahruddin Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Makassar Bongaya
Muh. Reihan Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Makassar Bongaya
Rezki Arianti Akob Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Makassar Bongaya

DOI:

https://doi.org/10.31004/riggs.v4i3.3019

Keywords:

Debt To Equity Ratio, Debt To Asset Ratio, Return On Asset

Abstract

Pada sektor keuangan, return on asset (ROA) merupakan salah satu indikator utama dalam mengelolah risiko dengan baik untuk menghasilkan laba yang stabil dan juga berperan penting dalam mengoptimalkan aset untuk menghasilkan laba yang maksimal, serta meningkatkan kepercayaan nasabah dan investor terhadap perusahaan. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh debt to equity ratio (DER) dan debt to asset ratio (DAR) terhadap return on asset (ROA) pada perusahaan sektor keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Populasi penelitian mencakup seluruh perusahaan sektor keuangan di BEI pada periode 2022–2023. Melalui teknik purposive sampling, diperoleh 72 unit data analasis sebagai sampel penelitian. Metode penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif dengan menggunakan analisis regresi data panel yang dianalisis melalui EViews 13. Hasil penelitian menunjukkan bahwa DER berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA yang diakibatkan karena emiten dapat menggunakan utang secara efektif sehingga dapat meningkatkan ROA, biaya utang rendah mengakibatkan emiten dapat memanfaatkan utang untuk meningkatkan ROA, dan DER yang tinggi dapat memungkinkan perusahaan untuk menggunakan leverage keuangan untuk meningkatkan ROA, serta emiten menggunakan utang untuk investasi yang menguntungkan, sedangkan DAR berpengaruh positif tetapi tidak signifikan terhadap ROA. Temuan ini menegaskan bahwa struktur modal, khususnya DER, memiliki peranan penting dalam meningkatkan profitabilitas perusahaan sektor keuangan. Sementara itu, DAR tidak memberikan pengaruh signifikan terhadap return on asset (ROA), hal ini diakibatkan karena emiten tidak menggunakan utang secara efektif dan atau memiliki risiko keuangan yang tinggi.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Anggraeni, S. W., & Nasution, R. (2022). Pengaruh debt to asset ratio (DAR) dan Total Asset Turnover Terhadap return on asset (ROA) Pada Perusahaan Sub Sektor Semen Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2021.

Ardana, I. K., & Suadnya, I. M. (2017). "Pengaruh Struktur Modal Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Sektor Keuangan Di Bei." Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Indonesia, 14(2), 98-110.

Artika, D., Anggraini, D., & Sari, W. M. (2023). Pengaruh debt to asset ratio (DAR), debt to equity ratio (DER), dan net profit margin (NPM) Terhadap Harga Saham Pada Perusahaan Sub Sektor Pertambangan Batu Bara Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Universitas Bina Insan Lubuklinggau.

Chen, J. (2004). Corporate Governance And Capital Structure. Journal Of Finance And Accountancy, 12, 1-13.

Faujia, E. N., Nurulrahmatia, N. (2024). Pengaruh Debt To Equity Ratio (DER) dan Debt To Asset Ratio (DAR) Terhadap Return On Asset (ROA) Pada PT. Mayora Indah Tbk. Inisiatif: Jurnal Ekonomi, Akuntansi Dan Manajemen, 3(3), 366–387.

Hendrik, R., & Sani, N. (2018). Pengaruh Struktur Modal Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Return On Assets (ROA) Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi Multiparadigma, 9(1), 143-157.

Herliana, D. (2021). Pengaruh Current Ratio Dan Debt To Equity Ratio Terhadap Return On Assets Pada Perusahaan Pertambangan Sub Sektor Batubara Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2016-2018. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi, 1(1), 1–17.

Julyus, R. (2023). Pengaruh Current Ratio (CR) dan Debt To Equity Ratio (DER) Terhadap Return On Asset (Roa) Pada Perusahaan Sub Sektor Semen Yang Terdaftar Di Bei Periode 2015-2021. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi, 3(1), 44–56.

Jurlinda, J., Alie, J., & Veronica, M. (2022). Pengaruh Debt To Asset Ratio Dan Debt To Equity Ratio Terhadap Return On Asset Perusahaan Sektor Industri Makanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ilmu Sosial, Manajemen, Akuntansi Dan Bisnis, 3(1), 1–12.

Linggasari, D. A. N. Y., & Adnantara, K. F. (2020). Pengaruh DER, Firm Size, CR, dan WCTO Terhadap ROA Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bei Periode 2016-2018. Journal Research of Accounting, 2(1), 33–49.

Maritza, Y. D., & Hasanuh, N. (2024). Pengaruh Debt to Asset Ratio (DAR) dan Current Ratio (CR) Terhadap Return on Asset (ROA) Pada Perusahaan Sektor Industri Dasar Dan Kimia. Journal of Economic, Business and Engineering (JEBE), 6(1), 99–106.

Myers, S. C. (1984). Capital structure puzzle. National Bureau of Economic Research Cambridge, Mass., USA.

Nurlaelah, N., Daniarti, Y., & Supriyatna, M. (2025). Pengaruh Debt To Equity, Debt To Asset, Dan Turnover Aset Terhadap Return On Assets Pada Perusahaan Sektor Keuangan Di Indonesia. Journal of Accounting, Management, Economics, And Business (Analysis), 3(1), 18–27.

Nuroktofiana, A., Bima, A., & Huda, N. (2023). Pengaruh Net Profit Margin, Long Term Debt To Equity Ratio, Debt To Equity Ratio, Total Asset Turn Over Ratio Terhadap Return On Asset Pada PT. Nippon Indosari Corpindo Tbk. Trending: Jurnal Manajemen Dan Ekonomi, 1(4), 313–341.

Pangestika, M., Mayasari, I., & Kurniawan, A. (2021). Pengaruh DAR Dan TATO Terhadap ROA Pada Perusahaan Subsektor Makanan Dan Minuman Di Bei Tahun 2014-2020. Indonesian Journal of Economics And Management, 2(1), 197–207.

Ramadhianti, V., Septiwidya, W., Juwainah, J., Septiana, A. D., & Yulaeli, T. (2023). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Current Ratio, Debt Equity Ratio, Debt Asset Ratio, Dan Perputaran Modal Kerja Terhadap Return On Asset. Jurnal Publikasi Ilmu Manajemen, 2(3), 137–152.

Sanjaya, S., & Sipahutar, R. P. (2019). Pengaruh current ratio, debt to asset ratio Dan total asset turnover Terhadap return on asset Pada Perusahaan Otomotif Dan Komponennya Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Riset Akuntansi Dan Bisnis, 19(2), 136–150.

Sekaran, U., & Bougie, R. (2016). Research Methods For Business: A Skill Building Approach. John Wiley & Sons.

Titman, S., & Wessels, R. (1988). The Determinants of Capital Structure Choice. The Journal Of Finance, 43(1), 1-19.

Faujia, E. N., & Nurulrahmatia, N. (2024). Pengaruh debt to equity ratio (DER) dan debt to asset ratio (DAR) Terhadap return on asset (ROA) Pada PT. Mayora Indah Tbk. Inisiatif: Jurnal Ekonomi, Akuntansi Dan Manajemen, 3(3), 366–387.

Wulandari, B., & Yulita, W. (2023). Pengaruh debt to equity ratio (DER) Terhadap return on assets (ROA) Pada Perusahaan Consumer Good Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2020-2021. Methosika: Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Methodist, 6(2), 96–106.