Pengaruh Inflasi, dan BI Rate Terhadap Pembiayaan Bank Syariah di Indonesia

Annisa Putri Maharani; Jezica Natazza; Yudhistira Ardana

doi:10.31004/riggs.v4i2.495

Authors

Annisa Putri Maharani Universitas Islam Negeri Raden Intan Lampung
Jezica Natazza Universitas Islam Negeri Raden Intan Lampung
Yudhistira Ardana Universitas Islam Negeri Raden Intan Lampung

DOI:

https://doi.org/10.31004/riggs.v4i2.495

Keywords:

Inflasi, BI Rate, Pembiayaan Bank Syariah

Abstract

Penelitian ini secara empiris mengevaluasi pengaruh inflasi dan suku bunga acuan (BI Rate) terhadap volume pembiayaan perbankan syariah di Indonesia sepanjang tahun 2024. Data bulanan meliputi inflasi rata-rata 2,30 % (rentang 1,55-3,05 %) dan BI Rate stabil pada 6,10 % (rentang 6,00-6,25 %), serta pertumbuhan pembiayaan syariah yang sebesar 14,34 %, dari Rp 568,12 triliun menjadi Rp 649,66 triliun hingga November 2024. Metode yang digunakan adalah regresi linier berganda, disertai dengan pengujian asumsi klasik (normalitas, homoskedastisitas, multikolinearitas, dan autokorelasi). Hasil uji t parsial menunjukkan koefisien inflasi sebesar 61 710,75 (p = 0,4864) dan koefisien BI Rate sebesar -186 492,70 (p = 0,6227), keduanya tidak signifikan secara statistik. Analisis simultan mengungkap nilai R² = 0,0628 (Adjusted R² = -0,1455) dan F-statistic = 0,3015 (p = 0,7469), yang menandakan bersama-sama inflasi dan BI Rate hanya menjelaskan 6,28 % variasi pembiayaan dan model tidak signifikan. Temuan ini menegaskan ketahanan model bisnis perbankan syariah terhadap tekanan makroekonomi, di mana mekanisme penyesuaian nisbah bagi hasil, diversifikasi produk, dan manajemen risiko berperan dominan mempertahankan pertumbuhan pembiayaan. Penelitian lanjutan disarankan menambahkan variabel makro lain (nilai tukar, pertumbuhan ekonomi) dan variabel mikro (kualitas aset, efisiensi operasional) agar model memberi gambaran lebih menyeluruh serta mendukung kebijakan yang secara efektif.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Abhimantra, A., Maulina, A. R., & Agustianingsih, E. (2013). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Nasabah (Mahasiswa) dalam Memilih Menabung pada Bank Syariah. Prosiding Pesat, 5. https://ejournal.gunadarma.ac.id/index.php/pesat/article/view/1179

Apriani, R., & Nurusshobah, N. (2025). Strategi Pemasaran Cicil Emas Dan Tabungan Emas Sebagai Produk Unggulan Di Lembaga Keuangan Syari’ah: Studi Kasus pada Bank Syari’ah Indonesia dan Pegadaian Syari’ah di NTB. IQTISHOD: Jurnal Pemikiran dan Hukum Ekonomi Syariah, 4(1), 68-94. DOI: https://doi.org/10.69768/ji.v4i1

Alwiyah, S. (2024). Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga Bank Indonesia (BI Rate) terhadap Total Aset Bank Syariah Indonesia Periode 2021–2023. Skripsi, Universitas Islam Negeri Prof. K.H. Saifuddin Zuhri Purwokerto. Tersedia di:

Ardianto, R., Ramdhani, R. F., Dewi, L. O. A., Prabowo, A., Saputri, Y. W., Lestari, A. S., & Hadi, N. (2024). Transformasi digital dan antisipasi perubahan ekonomi global dalam dunia perbankan. MARAS: Jurnal Penelitian Multidisiplin, 2(1), 80-88. DOI: 10.58705

Bareut, M. (2024). PENGARUH TINGKAT BONUS SBIS, TINGKAT INFLASI, BI RATE TERHADAP PEMBIAYAAN BANK SYARIAH INDONESIA. Jurnal Akuntansi Universitas Muhammadiyah Kupang, 11(1), 13-24. https://e-journal.unmuhkupang.ac.id/index.php/ja

Budiono, A. (2017). Penerapan prinsip syariah pada lembaga keuangan syariah. Law and Justice, 2(1), 54-65. DOI: https://doi.org/10.23917/laj.v2i1.4337

Fauziyyah, Z. (2021). Pengaruh Inflasi, BI Rate, dan Non Performing Financing terhadap Pembiayaan Murabahah pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Skripsi, Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.

Fatih, A. (2020). Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Skripsi, Universitas Muhammadiyah Metro.Hidayati, A. N. (2014). Pengaruh inflasi, BI rate dan kurs terhadap profitabilitas bank syariah di Indonesia. An-Nisbah: Jurnal Ekonomi Syariah, 1(1), 72-97. DOI : https://doi.org/10.33476/jeba.v1i2.407

Ichwani, T., & Dewi, R. S. (2021). Pengaruh Perubahan Tingkat Suku Bunga dan Inflasi terhadap Pembiayaan Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Ekonomi Syariah dan Perbankan, 8(1), 15–30. DOI: https://doi.org/10.37366/jespb.v7i01.310 https://journal.lppmpelitabangsa.id/index.php/jespb/article/view/310

Jayanti, S. D., & DEKY, D. A. (2016). Pengaruh Inflasi dan BI Rate Terhadap Pembiayaan Usaha Mikro Kecil dan Menengah (Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah). I-ECONOMICS: A Research Journal on Islamic Economics, 2(2), 86-105. https://jurnal.radenfatah.ac.id/index.php/ieconomics/article/view/1026

Khotimah, I. I. N., Nursaadah, D. A. P., & Samsudin, A. (2025). ANALISIS MANAJEMEN RISIKO INVESTASI PADA PERBANKAN SYARIAH. El-Arbah: Jurnal Ekonomi, Bisnis Dan Perbankan Syariah, 9(1), 33-51. https://jurnal.uia.ac.id/el-arbah

Kurniawanti, A. (2014). Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi volume pembiayaan berbasis bagi hasil pada bank umum Syariah di Indonesia (Doctoral dissertation, Universitas Muhammadiyah Surakarta).

Lusiana, D., & Musthofa, M. W. (2025). Analisis Pengaruh FDR, NPF, Inflasi dan BI Rate terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia. Al-Iqtishad: Jurnal Ilmu Ekonomi Syariah, 10(1), 45–60 https://ejournal.uinfasbengkulu.ac.id/index.php/alilmi/article/view/7011Ejournal UIN Fatmawati Sukarno Bengkulu

Meiditambua, M. H., Centauri, S. A., & Fahlevi, M. R. (2023). Pengaruh inflasi terhadap pertumbuhan ekonomi: perspektif Indonesia. Jurnal Acitya Ardana, 3(1), 17-26. DOI: https://doi.org/10.31092/jaa.v3i1.2045

Murabahah, M. (2017). Pengaruh Non-Performing Financing Pembiayaan Murabahah, Mudharabah, dan Musyarakah terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Sumber, 2(57), 2018. http://journal.umy.ac.id/index.php/rab

Nainggolan, M. (2021). Pengaruh ROA, Inflasi, BI Rate terhadap Jumlah Pembiayaan pada Bank Syariah di Indonesia. Skripsi, Universitas Muhammadiyah Sumatera Utara.

Ramadhan, R., Widuri, A., & Rivanda, A. K. (2024). Komparatif Pembiayaan Syariah Sektor Perikanan Sebelum Dan Sesudah Merger, Implikasi Pembiayaan, Indeks Konsumsi Rumah Tangga Terhadap Kesejahteraan Nelayan. Buana Ilmu, 8(2), 229-240. DOI: https://doi.org/10.31955/mea.v8i3.4738

Qiftiyah, L. (2019). Pengaruh Nilai Tukar Rupiah, Jumlah Uang Beredar, Inflasi dan BI Rate terhadap Pembiayaan Bank Umum Syariah di Indonesia. Skripsi, Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.

Pratiwi, S. N., Rusiadi, R., & Faried, A. I. (2024). Analisis Efektivitas Inflasi, BI Rate, Nilai Tukar (KURS), Pembiayaan Murabahah, dan Pembiayaan Musyarakah Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia (Periode 2020–Desember 2022). AKUNTANSI 45, 5(1), 92–106 DOI: https://doi.org/10.30640/akuntansi45.v5i1.2440

Rohmana, N. (2023). Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga terhadap Pembiayaan Perbankan Syariah di Indonesia. Jurnal Ekonomi dan Keuangan Syariah, 7(1), 45–55.: https://ejournal.inaifas.ac.id/index.php/joesi/article/download/2286/1504

Rizani¹, A., Norrahman, R. A., Harsono, I., Yahya, A. S., & Syifa, D. M. (2023). Efek Inflasi terhadap Daya Beli Masyarakat pada Tinjauan Ekonomi Makro. Journal Of International Multidisciplinary Research Vol, 1(2). DOI: https://doi.org/10.61942/msj.v3i1.312

Saputri, I. A. (2022). Pengaruh Variabel Makroekonomi terhadap Pembiayaan Perbankan Syariah: Studi Empiris pada Bank Umum Syariah. Jurnal Ekonomi dan Perbankan Syariah, 10(2), 90–100. DOI : https://doi.org/10.35194/ajaki.v2i1.2896

Setiyani, L. (2023). Pengaruh BI Rate, Inflasi, dan Non Performing Financing terhadap Penyaluran Pembiayaan dengan DPK sebagai Variabel Moderasi pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2018–2022. Skripsi, Universitas Islam Negeri Salatiga

Susanti, I. (2023). Pengaruh Kualitas Layanan dan Citra Merek terhadap Kepuasan Nasabah Bank Syariah di Garut. Persya: Jurnal Perbankan Syariah, 1(2), 38-4 DOI: https://doi.org/10.62070/persya.v1i2.124.

Syukron, A. (2013). Dinamika perkembangan perbankan syariah di Indonesia. Economic: Journal of Economic and Islamic Law, 3(2), 28-53. https://ejournal.kopertais4.or.id/tapalkuda/index.php/economic/article/view/785

Wulandari, R. A., & Sari, N. M. (2022). Analisis Pengaruh Inflasi dan BI Rate terhadap Pembiayaan Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8(2), 230–240. https://ejournal.kopertais4.or.id/tapalkuda/index.php/economic/article/view/785

Wahyuni, T., Siregar, P. A., & Bancin, K. (2020). Faktor Makroekonomi dan Mikroekonomi dalam Pembiayaan Bermasalah Bank Syariah di Indonesia. Equilibrium, 8(1), 89-108. https://jurnalmahasiswa.umsu.ac.id/index.php/jimeis/article/view/2354

Yanti. (2022). Pengaruh Inflasi terhadap Pembiayaan Perbankan Syariah di Indonesia Periode 2016–2020. Jurnal Akuntabilitas, 15(2), 123–135. DOI: https://doi.org/10.15408/akt.v15i1.23585

Yudhira, A. (2023). Dinamika Perkembangan Bank Syariah di Indonesia: Analisis Komprehensif. Jurnal Syiar-Syiar, 3(2), 34-45. DOI: https://doi.org/10.36490/syiar.v3i2.1074

Lestari, D., Nuraini, & Permata, Y. (2022). Respons Pembiayaan Bank Syariah terhadap Fluktuasi Inflasi dan BI Rate. Jurnal Ilmu Ekonomi dan Studi Pembangunan, 3(1), 33–44. https://jurnal.umsu.ac.id/index.php/ekawan