Pengaruh Inflasi, Nilai Tukar Dan Dana Pihak Ketiga (Dpk) Terhadap Pembiayaan Mudharabah Tahun 2015 – 2024
DOI:
https://doi.org/10.31004/riggs.v4i2.489Keywords:
Pembiayaan Mudharabah, Dana Pihak Ketiga, Inflasi, Nilai Tukar Rupiah, Data Panel Bank Umum SyariahAbstract
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh variabel makroekonomi yakni inflasi dan nilai tukar Rupiah terhadap Dolar Amerika Serikat, serta faktor internal Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap pembiayaan mudharabah pada Bank Umum Syariah (BUS) di Indonesia selama periode 2015 hingga 2024. Pendekatan kuantitatif deskriptif digunakan dengan memanfaatkan data panel lintas institusi, di mana lima BUS dipilih melalui metode purposive sampling berdasarkan ketersediaan dan konsistensi laporan keuangan tahunan. Proses analisis melibatkan statistik deskriptif, uji asumsi klasik (normalitas, multikolinearitas, heteroskedastisitas, dan autokorelasi), serta model regresi linier berganda berbasis data panel pada tingkat signifikansi 5%. Hasil deskriptif menunjukkan adanya dinamika moderat pada variabel pembiayaan mudharabah dan DPK, inflasi yang relatif stabil mendekati 3%, serta kecenderungan depresiasi nilai tukar selama periode penelitian. Berdasarkan uji parsial (uji t), inflasi dan nilai tukar tidak memberikan pengaruh signifikan terhadap pembiayaan mudharabah (p > 0,05), sedangkan DPK menunjukkan pengaruh positif yang signifikan (koefisien = 0,034; p = 0,027), mengindikasikan bahwa peningkatan likuiditas dari DPK menjadi faktor penting dalam mendukung pembiayaan akad mudharabah. Uji simultan (uji F) menghasilkan nilai signifikansi sebesar 0,089 dan koefisien determinasi (R²) sebesar 0,637, yang berarti bahwa 63,7% variasi pembiayaan mudharabah dapat dijelaskan oleh model. Dengan demikian, studi ini menyimpulkan bahwa faktor internal lebih dominan daripada faktor eksternal dalam memengaruhi pembiayaan mudharabah. Penelitian lanjutan direkomendasikan untuk memasukkan variabel tambahan serta memperluas cakupan sampel guna meningkatkan ketepatan dan generalisasi model.
Downloads
References
Acim, & Jamil, H. N. (2024). Khazanah Penelitian Perbankan KHITABAH. 1(1), 27–39.
Bawono, A., Ulinnuha, & Kava Nasikin, M. (2021). The Analysis of Inflation Effect, Interest Rate and Exchange Rate on Financing: Third-Party Funds as an Intervening Variable of Sharia Banking in Indonesia. Journal of Islamic Economics, 5(2), 250–274. https://doi.org/10.26740/al-uqud.v5n2.p250-274
BPS. (2024). Data Inflasi, Nilai Tukar, dan Dana Pihak Ketiga (DPK) 2015–2024. https://www.bps.go.id/id/statistics-table/2/MjE0NyMy/dana-pihak-ketiga-perbankan-syariah-menurut-jenis-dana-format-baru-.html
Buspadi, A. R. (2022). Pengaruh Nilai Tukar Rupiah Terhadap Dollar Pada Pembiayaan Murabahah Di Bank Syariah Indonesia Kota Parepare. IAIN PAREPARE.
Fakhrunnas, F., Tumewang, Y. K., & Anto, M. B. H. (2021). The impact of inflation on Islamic banks’ home financing risk: Before and during the COVID-19 outbreak. Banks and Bank Systems, 16(2), 78–90. https://doi.org/10.21511/bbs.16(2).2021.08
Fathurrahman, A., & Devi, A. S. (2021). The Determinants of Musharaka Financing in Indonesia. Jurnal Ekonomi & Studi Pembangunan, 22(1), 37–47. https://doi.org/10.18196/jesp.v22i1.10118
Fitria, L., Rahman, K., Solihah, M., & Madura, U. T. (2024). Pembiayaan Murabahah Bank Syariah Indonesia Periode 2019-2023 Pembiayaan Murabahah Bank Syariah Indonesia. 2(6).
Haikal Muhammad. (2020). skripsi Pengaruh Jumlah Uang Beredar,Kurs Rupiah dan Margin Terhadap Pembiayaan Murabahah PT.Bank Aceh Syariah. 1–23.
Haryono, N. (2022). Pengaruh Inflasi Terhadap Pembiayaan Murabahah Pada Bank Umum Syariah di Masa Pandemi Covid-19. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8(02), 1737–1743. http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v8i2.5774
Hayady, R., Anggraini, T., & Daulay, A. N. (2023). The Effect Of Third Party Funds , Inflation And Margin Rate On Murabahah Financing At Islamic Bank. Jurnal Tabarru’ : Islamic Banking and Finance, 6(November), 410–425.
Husaeni, U. A. (2017). The Variables that Affect Murābaḥa Financing in Islamic Commercial Banks. International Journal of Nusantara Islam, 4(2), 1–16. https://doi.org/10.15575/ijni.v4i2.1446
Inflasi, D., Bi, S. B., Ekonomi, D. A. N. P., Afifah, F. N., Sholihah, Z., Saputra, R. A., & Margaretha, D. N. (2022). Terhadap Pembiayaan Murabahah Di Bank Syariah Indonesia Pada Tahun 2014-2022. 1(1), 1–18.
Komaludin, A., Surgawati, I., & Jumri. (2019). Murabaha financing: Empirical evidence in Indonesian Islamic banking. International Journal of Innovation, Creativity and Change, 9(12), 49–65.
Lestari, D. F., & Taufikur Rahman. (2020). Pengaruh Inflasi, Nilai Tukar dan Bagi Hasil terhadap Pembiayaan dengan Dana Pihak Ketiga sebagai Variabel Intervening. JEBI: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Islam, 1(2), 108.
OJK. (n.d.). Statistik Perbankan Syariah - Desember 2015-2024. OJK.
RAHMAN, S. U. R., CAVALIERE, M., & ... (2022). Effect of Bank Specific and Macroeconomic Factors on Credit Risk of Islamic Banks in Pakistan. Proceedings …, 1–36. https://www.academia.edu/download/90057873/4._CEO_Proceedings_E_Book_1_.pdf#page=823
Ramadhani, E., & Wardana, G. K. (2021). Pengaruh Inflasi, Bi 7 Day Repo Rate Dan Nilai Tukar Terhadap Margin Pembiayaan Murabahah Perbankan Syariah. Jurnal Masharif Al-Syariah: Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 6(3), 755. https://doi.org/10.30651/jms.v6i3.9755
Ridho Kismawadi, E., Annisa Shafira Tania, Iskandar, & Bahri, M. I. (2023). Interconnection of Inflation, Bi Rate, and Exchange Rate on Mudharabah and Murabahah Financing. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Islam (Journal of Islamic Economics and Business), 9(1), 118–148. https://doi.org/10.20473/jebis.v9i1.39202
Widarjono, A., & Misanam, M. (2023). Determinant of Murabaha financing in Indonesian Sharia banking: The ARDL and NARDL approach. Journal of Islamic Economics Lariba, 9(2), 395–416. https://doi.org/10.20885/jielariba.vol9.iss2.art7
Widiastuty, T. (2020). Murabahah Margin Income Based on Inflation, Loan Interest Rates, and Financing Risk At the Islamic Commercial Banks in Indonesia. International Journal of Business, Economics and Law, 21(1), 1.
Wulanda Nafhisya, Weriantoni, Musbatiq Srivani, & Putri Ayu. (2023). Analisis Pengaruh Inflasi, Non Performing Finance (NPF), Dan Dana Pihak Ketiga (DPK) Terhadap Tingkat Pembiayaan Murabahah Pada Bank Syariah Di Indonesia Periode 2013 – 2022. Jurnal Ekuilnomi, 5(2), 206–215. https://doi.org/10.36985/ekuilnomi.v5i2.696
Acim, & Jamil, H. N. (2024). Khazanah Penelitian Perbankan KHITABAH. 1(1), 27–39.
Bawono, A., Ulinnuha, & Kava Nasikin, M. (2021). The Analysis of Inflation Effect, Interest Rate and Exchange Rate on Financing: Third-Party Funds as an Intervening Variable of Sharia Banking in Indonesia. Journal of Islamic Economics, 5(2), 250–274. https://doi.org/10.26740/al-uqud.v5n2.p250-274
BPS. (2024). Data Inflasi, Nilai Tukar, dan Dana Pihak Ketiga (DPK) 2015–2024. https://www.bps.go.id/id/statistics-table/2/MjE0NyMy/dana-pihak-ketiga-perbankan-syariah-menurut-jenis-dana-format-baru-.html
Buspadi, A. R. (2022). Pengaruh Nilai Tukar Rupiah Terhadap Dollar Pada Pembiayaan Murabahah Di Bank Syariah Indonesia Kota Parepare. IAIN PAREPARE.
Fakhrunnas, F., Tumewang, Y. K., & Anto, M. B. H. (2021). The impact of inflation on Islamic banks’ home financing risk: Before and during the COVID-19 outbreak. Banks and Bank Systems, 16(2), 78–90. https://doi.org/10.21511/bbs.16(2).2021.08
Fathurrahman, A., & Devi, A. S. (2021). The Determinants of Musharaka Financing in Indonesia. Jurnal Ekonomi & Studi Pembangunan, 22(1), 37–47. https://doi.org/10.18196/jesp.v22i1.10118
Fitria, L., Rahman, K., Solihah, M., & Madura, U. T. (2024). Pembiayaan Murabahah Bank Syariah Indonesia Periode 2019-2023 Pembiayaan Murabahah Bank Syariah Indonesia. 2(6).
Haikal Muhammad. (2020). skripsi Pengaruh Jumlah Uang Beredar,Kurs Rupiah dan Margin Terhadap Pembiayaan Murabahah PT.Bank Aceh Syariah. 1–23.
Haryono, N. (2022). Pengaruh Inflasi Terhadap Pembiayaan Murabahah Pada Bank Umum Syariah di Masa Pandemi Covid-19. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8(02), 1737–1743. http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v8i2.5774
Hayady, R., Anggraini, T., & Daulay, A. N. (2023). The Effect Of Third Party Funds , Inflation And Margin Rate On Murabahah Financing At Islamic Bank. Jurnal Tabarru’ : Islamic Banking and Finance, 6(November), 410–425.
Husaeni, U. A. (2017). The Variables that Affect Murābaḥa Financing in Islamic Commercial Banks. International Journal of Nusantara Islam, 4(2), 1–16. https://doi.org/10.15575/ijni.v4i2.1446
Inflasi, D., Bi, S. B., Ekonomi, D. A. N. P., Afifah, F. N., Sholihah, Z., Saputra, R. A., & Margaretha, D. N. (2022). Terhadap Pembiayaan Murabahah Di Bank Syariah Indonesia Pada Tahun 2014-2022. 1(1), 1–18.
Komaludin, A., Surgawati, I., & Jumri. (2019). Murabaha financing: Empirical evidence in Indonesian Islamic banking. International Journal of Innovation, Creativity and Change, 9(12), 49–65.
Lestari, D. F., & Taufikur Rahman. (2020). Pengaruh Inflasi, Nilai Tukar dan Bagi Hasil terhadap Pembiayaan dengan Dana Pihak Ketiga sebagai Variabel Intervening. JEBI: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Islam, 1(2), 108.
OJK. (n.d.). Statistik Perbankan Syariah - Desember 2015-2024. OJK.
RAHMAN, S. U. R., CAVALIERE, M., & ... (2022). Effect of Bank Specific and Macroeconomic Factors on Credit Risk of Islamic Banks in Pakistan. Proceedings …, 1–36. https://www.academia.edu/download/90057873/4._CEO_Proceedings_E_Book_1_.pdf#page=823
Ramadhani, E., & Wardana, G. K. (2021). Pengaruh Inflasi, Bi 7 Day Repo Rate Dan Nilai Tukar Terhadap Margin Pembiayaan Murabahah Perbankan Syariah. Jurnal Masharif Al-Syariah: Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 6(3), 755. https://doi.org/10.30651/jms.v6i3.9755
Ridho Kismawadi, E., Annisa Shafira Tania, Iskandar, & Bahri, M. I. (2023). Interconnection of Inflation, Bi Rate, and Exchange Rate on Mudharabah and Murabahah Financing. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Islam (Journal of Islamic Economics and Business), 9(1), 118–148. https://doi.org/10.20473/jebis.v9i1.39202
Widarjono, A., & Misanam, M. (2023). Determinant of Murabaha financing in Indonesian Sharia banking: The ARDL and NARDL approach. Journal of Islamic Economics Lariba, 9(2), 395–416. https://doi.org/10.20885/jielariba.vol9.iss2.art7
Widiastuty, T. (2020). Murabahah Margin Income Based on Inflation, Loan Interest Rates, and Financing Risk At the Islamic Commercial Banks in Indonesia. International Journal of Business, Economics and Law, 21(1), 1.
Wulanda Nafhisya, Weriantoni, Musbatiq Srivani, & Putri Ayu. (2023). Analisis Pengaruh Inflasi, Non Performing Finance (NPF), Dan Dana Pihak Ketiga (DPK) Terhadap Tingkat Pembiayaan Murabahah Pada Bank Syariah Di Indonesia Periode 2013 – 2022. Jurnal Ekuilnomi, 5(2), 206–215. https://doi.org/10.36985/ekuilnomi.v5i2.696
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2025 Andi Hanifah Nurhikmah, Jean Vania Dwi Melati, Yudhistira Ardana, M. Bahrudin
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
