Penerapan Model Arima dan Analisis Fundamental dalam Peramalan Harga Saham PT Astra Otoparts Tbk (Auto)

Astika Putri Ningrat; Alfanita Mote; Rahayu Odeliya Putri

doi:10.31004/riggs.v5i2.9435

Authors

Astika Putri Ningrat Universitas Cenderawasih
Alfanita Mote Universitas Cenderawasih
Rahayu Odeliya Putri Universitas Cenderawasih

DOI:

https://doi.org/10.31004/riggs.v5i2.9435

Keywords:

ARIMA, Peramalan Harga Saham, Analisis Fundamental, PT Astra Otoparts Tbk

Abstract

Peramalan harga saham merupakan aspek krusial dalam pengambilan keputusan investasi karena membantu investor mengantisipasi pergerakan pasar, meminimalkan ketidakpastian, dan memitigasi risiko investasi. Penelitian ini bertujuan untuk menentukan model Autoregressive Integrated Moving Average (ARIMA) terbaik dalam meramalkan harga saham bulanan PT Astra Otoparts Tbk (AUTO), mengukur tingkat akurasi hasil peramalan, serta menganalisis kondisi fundamental perusahaan sebagai pendukung interpretasi hasil prediksi. Data yang digunakan berupa harga penutupan saham bulanan AUTO periode 2023–2024 yang dianalisis menggunakan pendekatan Box-Jenkins. Hasil uji stasioneritas Augmented Dickey-Fuller menunjukkan bahwa data belum stasioner pada level, namun menjadi stasioner pada first difference sehingga ditetapkan nilai d=1. Berdasarkan evaluasi beberapa kandidat model, ARIMA(0,1,2) terpilih sebagai model terbaik karena memiliki nilai Akaike Information Criterion (AIC) terendah sebesar 5356,147. Hasil uji diagnostik menunjukkan residual model berdistribusi normal dan bebas autokorelasi berdasarkan uji Ljung-Box (p>0,05), sehingga model dinilai layak digunakan untuk peramalan. Peramalan selama 20 periode mendatang menunjukkan harga saham bergerak relatif stabil di kisaran Rp2.600 dengan nilai Mean Absolute Percentage Error (MAPE) sebesar 7,56% yang tergolong sangat baik. Analisis fundamental juga menunjukkan kinerja keuangan AUTO yang solid, didukung pertumbuhan laba bersih, Return on Equity (ROE) sebesar 12,6%, dan Debt to Equity Ratio (DER) rendah sebesar 0,31x. Integrasi pendekatan teknikal dan fundamental ini menghasilkan rekomendasi investasi yang lebih komprehensif dan kokoh bagi investor dalam menghadapi dinamika pasar saham.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Kustodian Sentral Efek Indonesia, “Statistik Pasar Modal Indonesia,” 2024. [Online]. Available: https://www.ksei.co.id

Otoritas Jasa Keuangan, “Roadmap Pasar Modal Indonesia 2020-2024,” Jakarta, 2020.

E. Tandelilin, Portofolio dan Investasi: Teori dan Aplikasi, 1st ed. Yogyakarta: Kanisius, 2010.

D. N. Gujarati, Econometrics by Example. London: Palgrave Macmillan, 2011.

B. Jange, “Prediksi Harga Saham Bank BCA Menggunakan XGBoost,” ARBITRASE: Journal of Economics and Accounting, vol. 3, no. 2, pp. 231–237, 2022.

R. J. Hyndman and G. Athanasopoulos, Forecasting: Principles and Practice, 3rd ed. Melbourne: OTexts, 2021.

H. Jogiyanto, Teori Portofolio dan Analisis Investasi, 11th ed. Yogyakarta: BPFE, 2017.

S. Sanjaya and W. Afriyenis, “Analisis Fundamental Terhadap Harga Saham Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi,” Jurnal Kajian Ekonomi Islam, vol. 3, no. 1, pp. 1–15, 2018.

G. E. P. Box and G. M. Jenkins, Time Series Analysis: Forecasting and Control. San Francisco: Holden-Day, 1976.

R. J. Hyndman and G. Athanasopoulos, Forecasting: Principles and Practice, 3rd ed. Melbourne: OTexts, 2021.

M. L. Challa, V. Malepati, and S. N. R. Kolusu, “S&P BSE Sensex and S&P BSE IT return forecasting using ARIMA,” Financial Innovation, vol. 6, no. 1, pp. 1–19, 2020.

S. R. Dona Ayu, “Peramalan Metode ARIMA Data Saham PT. Telekomunikasi Indonesia,” PRISMA: Prosiding Seminar Nasional Matematika, vol. 4, pp. 611–620, 2021.

A. Auliah, F. Fitriani, and A. Wijaya, “Penerapan Metode ARIMA Terhadap Perkiraan Harga Saham Pada Perusahaan Bank Syariah Indonesia (BSI),” E-Journal Perdagangan Industri dan Moneter, vol. 11, no. 1, pp. 1–10, 2023.

D. T. W. Rahmawati, Nurmalitasari, and H. Permatasari, “Prediksi Harga Saham PT Bank Central Asia Tbk Dengan Menggunakan Algoritma Autoregressive Integrated Moving Average (ARIMA),” Infotech: Journal of Technology Information, vol. 10, no. 2, pp. 173–180, 2024.

F. Fitriyani, S. A. Fasya, M. R. Irfan, and T. T. Ammar, “Peramalan Indeks Harga Saham PT Verena Multi Finance Tbk Dengan Metode Pemodelan ARIMA Dan ARCH-GARCH,” Jurnal Statistika, vol. 14, no. 1, pp. 11–23, 2021.

. Kurniawati and A. Arima, “Analisis Prediksi Harga Saham PT. Astra International Tbk. Menggunakan Metode Autoregressive Integrated Moving Average (ARIMA) dan Support Vector Regression (SVR),” Jurnal Ilmiah Komputasi, vol. 20, no. 3, pp. 417–423, 2021.

R. Agustina, “Analisis Fundamental, Acuan Investasi Saham Jangka Panjang,” DINAMIS: Jurnal Pengabdian Kepada Masyarakat, vol. 1, no. 1, pp. 14–25, 2021.

L. Laome, G. N. A. Wibawa, R. Raya, and A. R. Asbahuna, “Forecasting time series data containing outliers with the ARIMA additive outlier method,” Journal of Physics: Conference Series, vol. 1899, no. 1, p. 012106, 2021.

S. Nurman and M. Nusrang, “Analysis of rice production forecast in Maros district using the Box-Jenkins method with the ARIMA model,” ARRUS Journal of Mathematics and Applied Science, vol. 2, no. 1, pp. 36–48, 2022.

C. A. Melyani, A. Nurtsabita, G. Z. Shafa, and E. Widodo, “Peramalan inflasi di Indonesia menggunakan metode autoregressive moving average (ARMA),” JUSIFOR: Jurnal Sistem Informasi dan Informatika, vol. 4, no. 1, pp. 51–58, 2021.

R. N. Silalahi and M. Muljono, “A Comparative Analysis of ARIMA, GRU, LSTM and BiLSTM on Financial Time Series Forecasting,” in Proc. IEEE Int. Conf. Distributed Computing and Electrical Circuits and Electronics (ICDCECE), 2022, pp. 1–6.

M. Z. Rusminto, S. A. Wibowo, and F. S. Wahyuni, “Peramalan Harga Saham Menggunakan Metode ARIMA,” JATI (Jurnal Mahasiswa Teknik Informatika), vol. 8, no. 2, pp. 205–212, 2024.

A. Faisal, “Prediksi Saham Telkom Dengan Metode ARIMA,” Jurnal Bisnis, Logistik Dan Supply Chain (BLOGCHAIN), vol. 1, no. 2, pp. 45–50, 2021.

Y. Xiang, “Using ARIMA-GARCH Model to Analyze Fluctuation Law of International Oil Price,” Mathematical Problems in Engineering, vol. 2022, pp. 1–7, 2022.

D. N. Fadhilah, K. Parmikanti, and B. N. Ruchjana, “Peramalan Return Saham Subsektor Perbankan Menggunakan Model ARIMA-GARCH,” Jurnal Fourier, vol. 13, no. 1, pp. 1–19, 2024.

A. Wibowo and D. Kusuma, “Model ARIMA-GARCH pada Peramalan Harga Saham PT. Jasa Marga (Persero),” Business, Innovation and Entrepreneurship Journal (BIEJ), vol. 3, no. 3, p. 308, 2024.

E. Lorensya, D. Hatidja, and N. Nainggolan, “Perbandingan Prediksi Saham menggunakan Model ARIMA dengan Multiple Intervensi Fungsi Step dan Pulse,” Jurnal Ilmiah Sains, vol. 24, no. 1, pp. 1–16, 2024.