Analisis Pengaruh Risiko Kredit, Efisiensi Operasional dan Kecukupan Modal terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Sub Sektor Perbankan 2021-2024

I Komang Rachmat Ary Putra; I Putu Julianto; Putu Eka Dianita Marvilianti Dewi

doi:10.31004/riggs.v5i2.9182

Authors

I Komang Rachmat Ary Putra Universitas Pendidikan Ganesha
I Putu Julianto Universitas Pendidikan Ganesha
Putu Eka Dianita Marvilianti Dewi Universitas Pendidikan Ganesha

DOI:

https://doi.org/10.31004/riggs.v5i2.9182

Keywords:

efisiensi operasional, kecukupan modal, kinerja keuangan, risiko kredit

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dan menguji secara empiris pengaruh risiko kredit, efisiensi operasional, dan kecukupan modal terhadap kinerja keuangan pada perusahaan subsektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode pengamatan 2021–2024. Dalam studi ini, kinerja keuangan diproksikan melalui Return on Equity (ROE), sedangkan risiko kredit diukur menggunakan Non-Performing Loan (NPL), efisiensi operasional dengan rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), dan kecukupan modal diproksikan dengan Capital Adequacy Ratio (CAR). Jenis penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif asosiatif. Sumber data yang digunakan adalah data sekunder berupa laporan keuangan tahunan publikasi bank. Teknik pengambilan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling, sehingga diperoleh sebanyak 27 perusahaan perbankan yang memenuhi kriteria dengan total keseluruhan mencapai 108 data observasi setelah dilakukan eliminasi data ekstrim (outlier). Teknik analisis data dijalankan menggunakan pemodelan regresi linier berganda dengan alat bantu software SPSS. Hasil pengujian hipotesis dalam penelitian ini menunjukkan bahwa: (1) risiko kredit (NPL) tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan (ROE), (2) efisiensi operasional (BOPO) terbukti berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROE, serta (3) kecukupan modal (CAR) secara tak terduga memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap ROE. Temuan ini memberikan implikasi manajerial bahwa efisiensi operasional merupakan faktor kunci dalam mendongkrak profitabilitas perbankan, sementara penempatan modal harus dioptimalkan secara produktif guna menghindari fenomena kelebihan modal yang berpotensi menurunkan efisiensi.

Downloads

Download data is not yet available.

References

P. R. Masdiantini, N. L. A. Savitri, S. Devi, and P. E. D. M. Dewi, “Assessment of the Health Level of Rural Banks (BPR) in Buleleng Regency during the Covid-19 Pandemic,” Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Humanika, vol. 13, no. 2, pp. 175–184, 2023.

L. D. I. Erliani and I. P. Julianto, “Analisis Tingkat Kesehatan PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk dengan Penerapan Metode CAMEL Tahun 2019–2023,” JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Undiksha, vol. 16, no. 03, pp. 640–654, 2025.

I. G. A. Purnamawati, F. Jie, P. C. Hong, and G. A. Yuniarta, “Analysis of Maximization Strategy Intangible Assets through the Speed of Innovation on Knowledge-Driven Business Performance Improvement,” Economies, vol. 10, no. 6, Jun. 2022, doi: 10.3390/economies10060149.

P. Riesty Masdiantini and S. Devi, “Sustainable Performance of Rural Banks (BPRs) in Buleleng Regency: A Balanced Scorecard Perspective,” Jurnal Penelitian dan Pengembangan Sains dan Humaniora, vol. 9, no. 3, pp. 557–567, 2025, doi: 10.23887/jppsh.v9i2.103635.

B. , & P. A. Nirwana, “Analisis kinerja keuangan berdasarkan return on asset dan return on equity pada perusahaan sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2021–2023,” Jurnal Cakrawala Akademika, 2024.

R. A. Muhamad and R. Soleman, “Pengaruh NPL, LDR, GCG, NIM, ROA, ROE, CAR & BOPO Terhadap Harga Saham Periode 2018-2022 (Studi Kasus pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)),” Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Keuangan (JIAKu), vol. 4, no. 3, pp. 246–257, 2025.

N. K. D. P. Dewi, N. L. G. E. Sulindawati, and P. R. Masdiantini, “Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Pada Perusahaan Telekomunikasi yang Terdaftar di BEI Pada Tahun 2020-2024,” Vokasi: Jurnal Riset Akuntansi, vol. 14, no. 1, pp. 89–99, 2025.

I. G. A. Purnamawati and D. N. S. Werastuti, “Pengaruh pertumbuhan ekonomi, kapitalisasi pasar, suku bunga bank indonesia, inflasi, dan volatilitas harga saham sebagai variable moderating terhadap kinerja pasar saham perbankan syariah di Indonesia,” JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Undiksha, vol. 14, no. 01, pp. 18–31, 2023.

P. D. P. Pradnyasari, N. K. Sinarwati, and I. G. A. Purnamawati, “The Influence of Inflation, Mental Accounting, and Risk Aversion on Investment Decisions with Financial Literacy as a Moderating Variable,” Amkop Management Accounting Review (AMAR), vol. 5, no. 2, pp. 320–343, 2025.

P. R. Masdiantini, N. L. A. Savitri, and S. Devi, “Credit Decisions Making Through the Use of Information Company’s Financial Performance and Environmental Performance,” JIA (Jurnal Ilmiah Akuntansi), vol. 8, no. 1, pp. 132–146, 2023.

T. E. Nugroho and N. D. Hendranastiti, “Stability and Performance of Conventional and Sharia Banking in Indonesia Before and After the Covid-19 Pandemic,” Journal of Finance and Islamic Banking, vol. 7, no. 1, 2024.

K. G. Ariani and I. P. Julianto, “Analisis Perbandingan Tingkat Kesehatan Bank Dengan Metode Risk Based Bank Rating Pada PT BPR Bank Kertiawan: Analisis Selama dan Setelah Pandemi Covid-19 (2020-2023),” JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Undiksha, vol. 16, no. 03, pp. 591–604, 2025.

K. T. A. Widari and S. Devi, “Pengaruh Penyaluran Kredit, Efisiensi Operasional, Risiko Kredit, Dan Kecukupan Modal Terhadap Kinerja Keuangan BPR Se-Bali,” JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Undiksha, vol. 16, no. 04, pp. 835–846, 2025.

J. G. Gurley, “Money in a Theory of Finance,” 1960.

A. N. Berger and D. B. Humphrey, “Efficiency of financial institutions: International survey and directions for future research,” Eur. J. Oper. Res., vol. 98, no. 2, pp. 175–212, 1997.

D. W. Diamond and R. G. Rajan, “A theory of bank capital,” J. Finance, vol. 55, no. 6, pp. 2431–2465, 2000.

A. Saunders and L. Allen, Credit risk management in and out of the financial crisis: new approaches to value at risk and other paradigms. John Wiley & Sons, 2010.

R. Ardelia and R. A. Rahadi, “Credit Risk And Internal Factors Affecting Profitability: Evidence From Indonesian Banks,” Journal Integration of Management Studies, vol. 3, no. 1, pp. 113–123, 2025.

M. P. Satriandi, I. A. Yulia, and A. Pranamulia, “Pengaruh CAR, NPL, dan LDR terhadap ROE pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI Tahun 2023,” Jurnal EMT KITA, vol. 8, no. 4, pp. 1337–1347, 2024.

R. N. Silitonga and G. S. Manda, “Pengaruh Risiko Kredit dan Risiko Likuiditas terhadap Kinerja Keuangan pada Bank BUMN Periode 2015-2020,” Jurnal Maksipreneur: Manajemen, Koperasi, Dan Entrepreneurship, vol. 12, no. 1, pp. 22–32, 2022.

V. Assa and S. S. R. Loindong, “Analisis pengaruh risiko kredit, kecukupan modal dan likuiditas terhadap kinerja keuangan pada bank BUMN di Bursa Efek Indonesia (BEI),” Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, vol. 11, no. 4, pp. 1048–1057, 2023.

A. Salam, “Jurnal Ilmu Manajemen,” Jurnal Ilmu Manajemen, vol. 11, no. 1, pp. 48–56, 2021.

W. , & R. M. Jannah, “Analysis of the Effect of Non Performing Loan (NPL) on Return on Equity in Kartika Sari Kota Bima Women’s Cooperative (Kopwan). Balance,” Jurnal Ekonomi, 2019.

D. Mariana and G. S. Manda, “Pengaruh Risiko Likuiditas dan Risiko Kredit Terhadap Kinerja Keuangan (Studi Empires Pada Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2019),” Jurnal Humaniora: Jurnal Ilmu Sosial, Ekonomi dan Hukum, vol. 5, no. 1, pp. 102–112, 2021.

R. , & F. A. Hidayat, “Pengaruh efisiensi operasional dan risiko kredit terhadap profitabilitas bank umum di Indonesia,” Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 2022.

N. P. L. , & M. G. S. Putri, “Analisis pengaruh BOPO, NPL, dan CAR terhadap Return on Equity perbankan,” Jurnal Ilmiah Manajemen dan Bisnis, 2023.

F. Gabriel and M. Abdi, “Pengaruh Efisiensi, Efektivitas, Dan Leverage Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Publik Makanan Minuman,” Jurnal Manajerial Dan Kewirausahaan, vol. 4, no. 4, pp. 971–978, 2022.

D. Kirani, “Analisis Pengaruh Good Corporate Governance (Gcg), Likuiditas Bank, Dan Efisiensi Operasional Terhadap Kinerja Keuangan Pada Bank Syariah Di Indonesia Periode Tahun 2014-2023 (Doctoral dissertation, UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta),” 2025.

N. K. A. Maharani and I. G. A. Purnamawati, “Pengaruh Likuiditas, Kecukupan Modal, dan Efisiensi Operasional terhadap Kinerja Keuangan Bank Perekonomian Rakyat Konvensional Di Kabupaten Badung,” Vokasi: Jurnal Riset Akuntansi, vol. 14, no. 3, 2025.

C. Adhim and M. Mulyati, “The Influence of Capital Adequacy Ratio (CAR), Non-Performing Loan (NPL), Loan to Deposit Ratio (LDR), and Operational Costs to Operating Income (BOPO) on Return on Asset (ROA) in Banks Listed on the Indonesia Stock Exchange,” International Journal of Science, Technology & Management, vol. 5, no. 5, pp. 1067–1075, 2024.

M. Tamin, H. Hilmi, D. I. Satria, and A. Usman, “Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) Dan Financing To Deposit Ratio (FDR) Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia Tahun 2016-2020,” Jurnal Akuntansi Malikussaleh (JAM), vol. 1, no. 1, pp. 123–136, 2022.

U. Hasanah and P. Muniarty, “Pengaruh Bopo Terhadap Roe Pada Pt. Bank Negara Indonesia, Tbk,” Journal of Student Research, vol. 2, no. 3, pp. 17–24, 2024.

I. F. Panjaitan, H. Siallagan, and J. Sijabat, “PENGARUH KECUKUPAN MODAL, RISIKO KREDIT, LIKUIDITAS TERHADAP PROFITABILITAS PERUSAHAAN SEKTOR PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2021-2023,” JURNAL LENTERA BISNIS, vol. 14, no. 1, pp. 880–895, 2025.

K. F. Rossa and P. E. D. M. Dewi, “Pengaruh Struktur Modal, Ukuran Perusahaan, dan Likuiditas Terhadap Pertumbuhan Perusahaan,” Jurnal Akuntansi Profesi, vol. 15, no. 02, pp. 464–475, 2024.

S. D. Ningsih and S. Ilhami, “Analisis Pengaruh Kecukupan Modal (CAR) dan Likuiditas (LDR) terhadap Kinerja Keuangan (ROA) Keuangan Bank Swasta Nasional Tahun 2014-2018 (Studi pada Bei Bank Swasta Nasional),” JAMIN: Jurnal Aplikasi Manajemen dan Inovasi Bisnis, vol. 5, no. 2, pp. 190–204, 2023.

D. R. , S. I. S. , R. L. J. , R. L. J. , S. D. R. , S. I. S. , & R. L. J. Septiana, “Analisis Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Profitabilitas Bank Umum Swasta Nasional Periode 2017-2021,” 2024.

I. W. Saputri and Y. N. Arinta, “Pengaruh Car, Nom Dan Pembiayaan Murabahah Terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderating,” Jurnal Masharif Al-Syariah: Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, vol. 7, no. 1, pp. 231–252, 2022.

D. L. Nadila and A. A. Annisa, “Pengaruh GCG, Intelectual Capital, dan CAR Terhadap Kinerja Keuangan dengan ISlamic Social Reporting Indek Sebagai Variabel Intervening,” Al-Intaj: Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, vol. 7, no. 2, pp. 215–232, 2021.

R. Mahmudah and H. Suprihhadi, “Pengaruh profitabilitas, likuiditas, kecukupan modal dan aset produktif terhadap kinerja keuangan perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI periode 2016-2020,” Jurnal Ilmu dan Riset Manajemen (JIRM), vol. 11, no. 9, 2022.

S. A. Sholika and A. Zaki, “Pengaruh Non Performing Loan (NPL), Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO), Capital Adequancy Ratio (CAR) dan Struktur Kepemilikan terhadap Kinerja Keuangan Bank Tahun 2018-2022,” Jurnal Ilmu Manajemen, pp. 1023–1038, 2024.

Y. Anggraini and D. Andhani, “PENGARUH CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) DAN NON PERFORMING LOAN (NPL) TERHADAP RETURN ON EQUITY (ROE) PADA PT BANK RAKYAT INDONESIA (PERSERO) TBK PERIODE 2011–2024,” Jurnal Intelek Insan Cendikia, vol. 2, no. 8, pp. 14965–14973, 2025.

Anisa P., “Kinerja Keuangan dan Risiko Kredit pada Sektor Perbankan Indonesia,” Jurnal Ilmiah Ekonomi dan Keuangan, 2025.

R. Risantyo, “Efektifitas Restrukturisasi Kredit Perbankan Terkait Penerapan POJK No 11/POJK. 03/2020 Di Masa Pandemi Covid 19,” Jurnal Hukum Dan Pembangunan Ekonomi, vol. 9, no. 2, pp. 185–197, 2022.

B. A. Gunawan, M. F. Alfarisi, and R. Rahim, “Pengaruh Pendapatan Non Bunga (Fee Based Income) Permodalan dan Risiko Bank terhadap Kinerja Bank Pembangunan Daerah (BPD) di Indonesia pada Masa Sebelum dan Setelah Pandemi Covid-19,” Journal of Accounting and Finance Management, vol. 6, no. 3, pp. 1721–1731, 2025.

R. Hastasari and S. Suharini, “Pengaruh Inflasi Dan Non-Performing Loans (Npl) Terhadap Return On Equity (Roe) Bank Perkreditan Rakyat (Bpr) Indonesia,” Formosa Journal of Multidisciplinary Research, vol. 1, no. 3, pp. 331–342, 2022.

M. M. Rahayu, “Pengaruh financing to deposit ratio, non-performing loan, dan biaya operasional terhadap pendapatan operasional terhadap return on equity,” The Asia Pacific Journal of Management Studies, vol. 11, no. 1, 2024.

D. A. D. , W. A. A. , & H. M. S. I. Nurmavita, “Pengaruh Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) Dan Net Interest Margin (NIM) Terhadap Return On Asset (ROA),” Jurnal Ilmiah Multidisiplin, 2026.

S. Jultantyo, K. Hasan, and D. Anggarani, “Analisis Efisiensi Perbankan Berdasarkan Rasio Keuangan pada PT. Bank Rakyat Indonesia,” AKSIOMA: Jurnal Sains Ekonomi dan Edukasi, vol. 2, no. 8, pp. 1779–1789, 2025.

F. S. Rasendria, A. P. Pamungkas, and A. A. Fauzan, “Analisis Rasio BOPO terhadap Efisiensi Operasional Bank BCA dengan Bank Mandiri Tahun 2020-2024,” in Prosiding Seminar Nasional Hukum, Bisnis, Sains dan Teknologi, 2026, pp. 600–605.

S. A. Ischak, M. S. Maarif, I. Hermadi, and Z. Asikin, “Efficiency and competitiveness of banking in Indonesia based on bank core capital group,” Economies, vol. 12, no. 12, p. 345, 2024.

B. Baharuddin, B. Krisnanto, A. G. Samalam, and M. Rizal, “The capital buffer paradox: Strong heterogeneity in profitability determinants between small and over capitalized banks in Indonesia,” Priviet Social Sciences Journal, vol. 5, no. 12, pp. 600–620, 2025.

M. F. Satriawan and W. D. Lestari, “The Effect of Credit Risk, Liquidity, and Capital Structure on the Financial Performance of Conventional Banks with Profitability as a Control Variable,” Indonesian Interdisciplinary Journal of Sharia Economics (IIJSE), vol. 9, no. 1, pp. 1410–1424, 2026.

A. N. Azilah, A. Ramli, N. F. Aswar, and A. Paramaswary, “The Effect Of Capital Adequacy Ratio And Loan To Deposit Ratio On Stock Prices Study Of Banking Companies Listed On The Indonesia Stock Exchange (IDX) In 2020–2024,” Journal of Studies in Academic, Humanities, Research, and Innovation, vol. 2, no. 2, pp. 775–785, 2025.

T. T. Arnanto and L. Lutfi, “Internal Financial Determinants of Profitability: Evidence From Rural Banks in Indonesia,” Golden Ratio of Finance Management, vol. 5, no. 2, pp. 573–586, 2025.

A. A. ATHAYYA and Y. YULAZRI, “The Effect Of Capital Adequacy Ratio, Non-Performing Loan, Net Interest Margin, Loan To Deposit Ratio, And Cost To Income Ratio On The Firm Value Of Banks Listed On The Indonesia Stock Exchange For The 2021–2024 Period,” Journal Of Governance, Taxation And Auditing, vol. 3, no. 4, pp. 437–445, 2025.

N. Humairah, Y. Andriansyah, and F. Badjie, “Determinants of profitability in Indonesian Islamic banks: Insights on financial performance,” Unisia, vol. 41, no. 2, pp. 413–440, 2023.

N. Natanael and S. Mayangsari, “Pengaruh nim, bopo, car Dan ukuran perusahaan terhadap profitabilitas perusahaan sektor perbankan,” Jurnal Ekonomi Trisakti, vol. 2, no. 2, pp. 1091–1102, 2022.