Pengaruh Sales Growth, Debt Policy, dan Earnings Management terhadap Financial Performance

Nida Nur Maulida; Meta Nursita

doi:10.31004/riggs.v5i1.7277

Authors

Nida Nur Maulida Universitas Pamulang
Meta Nursita Universitas Pamulang

DOI:

https://doi.org/10.31004/riggs.v5i1.7277

Keywords:

Sales Growth, Debt Policy, earnings management, Financial Perfomance

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh antara sales growth, debt policy, dan earnings management terhadap financial performance. Penelitian ini menggunakan sampel perusahaan Sektor Consumer Non-Cyclicals sub-sektor Food And Beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2020-2024. Metode penentuan sampel dalam penelitian ini yaitu metode purposive sampling, dengan kriteria tertentu sehingga diperoleh sampel yang relevan dengan menggunakan program E-Views 12 sebagai alat bantu dalam pengolahan dan analisis data. Sumber data dalam penelitian ini adalah data kuantitatif yang berasal dari laporan keuangan tahunan yang dipublikasikan pada situs resmi Bursa Efek Indonesia dan perusahaan masing-masing, dengan 29 perusahaan yang dijadikan sampel penelitian dengan pengamatan 5 tahun, sehingga total sampel penelitian ini sebanyak 145 sampel. Teknik analisis yang digunakan adalah regresi data panel yang terdiri dari beberapa pengujian, yaitu statistik deskriptif, pemilihan estimasi model regresi data panel, pemilihan model regresi data panel (uji chow, uji hausman, dan uji lagrange), uji asumsi klasik (uji normalitas, uji heteroskedastisitas, uji multikolinearitas, dan uji autokolerasi), analisis regresi linear berganda, uji hipotesis (koefisien deteminasi (R²), uji t, dan uji F). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara simultan Sales Growth, Debt Policy, dan Earnings Management berpengaruh terhadap Financial Performance. Sedangkan secara parsial hanya Sales Growth yang berpengaruh terhadap Financial Performance.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Agung, N. P., Rinofah, R., & Damanik, J. M. (2024). Pengaruh Good Corporate Governance, Leverage, Dan Manajemen Laba Terhadap Kinerja Keuangan Periode 2017-2021.

Agustin, & Sutjahyani. (2023). Pengaruh Good Corporate Governance (GCG), Struktur Modal, dan Sales Growth Terhadap Kinerja Keuangan pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Farmasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2019-2021.

Ambara, H. D., & Irawati, W. (2023). Pengaruh Aset Pajak Tangguhan, Perencanaan Pajak, dan Arus Kas Bebas Terhadap Manajemen Laba.

Apriliani, & Anisa. (2025). Pengaruh Intelectual Capital, Kinerja Lingkungan, dan Free Cash Flow Terhadap Financial Performance.

Astari, D. R., Dewi, R. R., & Siddi, P. (2021). Pengaruh Struktur Modal, Manajemen Laba, Likuiditas, dan Beban Pajak Tangguhan Terhadap Kinerja Keuangan.

Ayuningtyas, A. H., & Mawardi, W. (2022). Analisis Pengaruh Struktur Modal, Ukuran Perusahaan, Tangibilitas, Dan Pertumbuhan Penjualan, Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Dan Good Corporate Gorvernance Sebagai Variabel Moderasi.

Banirestu, H. (2020). Alasan Garudafood Akuisisi dan Kolaborasi di Tengah Pandemi.

Basuki, A. T. (2021). Analisis Data Panel Dalam Penelitian Ekonomi Dan Bisnis.

Basuki, A. T., & Prawoto, N. (2022). Analisis Regresi Dalam Penelitian Ekonomi & Bisnis (Dilengkapi Aplikasi SPSS & E-Views).

Chien, Y. C., & Ting, K. S. (2014). The Influence Of The Balanced Scorecard Implementation And Earnings Management On Financial Performance: Intellectual Capital And Customer Satisfaction Used As The Moderators.

Chofifah, E., & Parasetya, M. T. (2024). Pengaruh Manajemen Laba Terhadap Kinerja Keuangan Dengan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi.

Creswell, J. W. (2014). Research Design Pendekatan Metode Kualitatif, Kuantitatif, dan Campuran. Yogyakarta: Pustaka Pelajar.

Firmansyah. (2023). The Influence of investment decisions, free cash flow and debt policy on the financial performance of construction companies.

Ghozali, P. (2021). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 26.

Gusmao, E. F. (2022). Analisis Ukuran Perusahaan, FCF, Dan Kebijakan Hutang Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Food And Beverage.

Handayani, & Widiasmara. (2019). Pengaruh Operating Capacity Dan Sales Growth Terhadap Financial Distress Dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Moderating.

Harahap, S. S. (2011). Teori Akuntansi Edisi Revisi 2011.

Hidar, R. S. (2025). Kinerja Keuangan Berbasis Value Added & Financial Distress.

Holly, A., & Lukman. (2021). Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Kepemilikan Institusional, dan Manajemen Laba Terhadap Kinerja Keuangan.

Ikatan Akuntansi Indonesia. (2007).

Jhulyo. (2025). Pengaruh Arus Kas Operasional, Kebijakan Deviden, dan Pertumbuhan Aset Terhadap Kinerja Keuangan.

Lestari, R. &. (2024). Pengaruh Pertumbuhan Penjualan, Struktur Modal, Ukuran Perusahaan, dan Kepemilikan Institusional Terhadap Kinerja Keuangan.

Lisa, D. (2024). Peran Audit Dalam Kinerja Keuangan Koperasi.

Lorentina, V. (2022). Pengaruh Kinerja Lingkungan, Pertumbuhan Penjualan, Ukuran Perusahaan, dan Kebijakan Hutang Terhadap Kinerja Keuangan Pada Perusahaan Sektor Industri.

Mardianto. (2022). Pengaruh Mekanisme Tata Kelola Perusahaan, Tanggung Jawab Sosial Perusahaan dan Manajemen Laba terhadap Kinerja Keuangan.

Monika, S., & Hartono, U. (2023). Pengaruh struktur kepemilikan, kebijakan hutang, dan ukuran perusahaan terhadap kinerja keuangan perusahaan sektor energi di BEI periode 2018-2021.

Muhharomi, G., Santoso, S. E., Santoso, S. B., & Pratama, B. C. (2021). Pengaruh Kebijakan Hutang, Arus Kas Bebas, Likuiditas, Dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Kinerja Keuangan.

Patricia M. Dechow, R. G. (1995). Detecting Earning Management.

Prasetya, R. A., & Susilowati, C. (2024). Pengaruh Struktur Modal dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Kinerja Keuangan Melalui Moderasi Profitabilitas.

Pratama, P. B., & Devi, S. (2021). Pengaruh Struktur Modal, Pertumbuhan Penjualan, Dan Manajemen Laba Terhadap Kinerja Keuangan Pada Perusahaan Manufakur Sub Sektor Logam Dan Sejenisnya Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia.

Prayudi, A. (2023). Apa Itu Grand Theory, Middle Theory, dan Applied Theory.

Priantilianingtiasari, A. &. (2024). Pengaruh Corporate Social Responsibility (CSR), Struktur Modal, Manajemen Aset, dan Sales Growth Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2019-2022.

Purwaningsih, E., & Kurniawati, E. (2022). Pengaruh Modal Intelektual, Struktur Modal dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Kinerja Keuangan.

Rahayu, C. F., & Nani, M. (2024). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Capital Intensity, Pertumbuhan Penjualan, dan Manajemen Laba terhadap Penghindaran Pajak.

Rahmawati. (2021). Pengaruh Good Corporate Gorvenance dan Manajemen Laba Terhadap Kinerja Keuangan.

Ramadani, N. A., & Muslih, M. (2020). Pengaruh Dewan Komisaris Independen, Komite Audit, Leverage, Dan Manajemen Laba Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan.

Ramadhan, & Suripto. (2025). Kinerja Keuangan Memoderasi Hubungan Struktur Kepemilikan Dan Kebijakan Hutang Terhadap Nilai Perusahaan.

Rambe, B. H. (2020). Analisis Ukuran Perusahaan, Free Cash Flow (FCF), dan Kebijakan Hutang Terhadap Kinerja Keuangan Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

Rejeki, & Setiyono. (2020). Pengaruh Manajemen Laba dan Struktur Modal Terhadap Kinerja Keuangan dengan Variabel Intervensi Tanggung Jawab Sosial Perusahaan.

Scott, W. R. (2015). Financial Accounting Theory.

Setyaningrum, I., & Nursita, M. (2024). Pengaruh Pertumbuhan Perusahaan, Umur Perusahaan dan Financial Distress Terhadap Manajemen Laba.

Sugiyono. (2022). Metode Penelitian Kualitatif.

Sugiyono. (2023). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D.

Sujarweni, V. (2024). Metodologi Penelitian Bisnis Dan Ekonomi Pendekatan Kuantitatif.

Sutjahyani, A. (2023). Pengaruh Good Corporate Governance (GCG), Struktur Modal, Dan Sales Growth Terhadap Kinerja Keuangan Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Farmasi Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2019-2021.

Tarjo. (2022). Relevansi Konsentrasi Kepemilikan Dan Kebijakan Hutang Dalam Riset Manajemen Laba, Nilai Pemegang Saham, Serta Cost Of Equity Capital.

Utami, J. K., Wijaya, A. L., & Murwani, J. (2023). Pengaruh Struktur Modal dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Kinerja Keuangan Dengan Pemoderasi Ukuran Perusahaan.

www.bps.go.id.

www.idx.co.id.

www.idxchannel.com.

Yodal, T. C., Syahputra, C., & Novelita, D. S. (2022). Pengaruh Kebijakan Hutang Dan Kepemilikan Manajerial Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan LQ45 Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2020.

Yulaeli, T., & Pramuckty, R. (2023). Pengaruh Profitabilitas, Arus Kas Bebas, dan Kebijakan Hutang Terhadap Kinerja Keuangan (Literature Reveiw Analisis Laporan Keuangan).

Yuliani, E. (2021). Pengaruh Struktur Modal, Likuiditas dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Kinerja Keuangan.

Yulianingsih, N., & Wahyuni, M. A. (2023). Pengaruh Penerapan Green Accounting, Intellectual Capital, Kepemilikan Manajerial Dan Manajemen Laba