Analysis Bank Syariah dan Non Bank Syariah terhadap Pertumbuhan Ekonomi di Indonesia

Putri Octavia; Lavlimatria  Esya; Nirdukita Ratnawati

doi:10.31004/riggs.v4i4.4102

Authors

Putri Octavia Universitas Trisakti
Lavlimatria Esya Universitas Trisakti
Nirdukita Ratnawati Universitas Trisakti

DOI:

https://doi.org/10.31004/riggs.v4i4.4102

Keywords:

Pertumbuhan Ekonomi, Aset Bank Syariah, Pembiayaan Bank Syariah, Saham Syariah, Sukuk

Abstract

Perkembangan sektor keuangan syariah di Indonesia mengalami kemajuan signifikan dalam beberapa tahun terakhir. Pemerintah secara proaktif mengupayakan pengembangan ekonomi syariah sebagai salah satu instrumen strategis untuk mendukung pertumbuhan ekonomi nasional. Meskipun demikian, laju pertumbuhan ekonomi Indonesia dalam satu dekade terakhir mengalami penurunan yan memberikan tantangan tersendiri dalam mengoptimalkan potensi sektor ini. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh lembaga keuangan syariah, baik dari instrumen bank maupun non bank, terhadap pertumbuhan ekonomi di Indonesia pada periode 2018-2024. Metode yang dipakai adalah Autoregressive Distributed Lag (ARDL) dengan data kuartalan untuk menganalisis hubungan jangka pendek dan jangka panjang antara variabel aset bank syariah, pembiayaan bank syariah, saham syariah, serta sukuk terhadap pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB). Hasil penelitian menunjukkan bahwa perkembangan aset bank syariah berkontribusi positif yang signifikan terhadap pertumbuhan ekonomi, sedangkan pembiayaan bank syariah memberikan dampak negatif yang signifikan. Saham syariah tidak memiliki dampak signifikan, sementara sukuk memberikan dampak positif di jangka pendek tetapi negatif di jangka panjang. Implikasi dari temuan ini menekankan perlunya peningkatan efisiensi dalam distribusi pembiayaan bank syariah, penguatan pasar modal syariah, serta pengelolaan sukuk yang strategis untuk mendukung pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan di Indonesia. Penelitian ini memberikan landasan empiris untuk pengembangan industri keuangan syariah serta kebijakan ekonomi nasional yang inklusif.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Akca, T. (2022). The Effect of Sectoral Bank Loans on Economic Growth in Turkey The Effect of Sectoral Bank Loans on Economic Growth in Turkiye. April. https://doi.org/10.26650/ISTJECON2021-1021608

Alhaq, A. H., Raya, J., Sumedang, B., & Jatinangor, K. (2025). Analisis Pengaruh Sektor Keuangan Syariah terhadap Pertumbuhan Ekonomi di Indonesia ( 2014 – 2022 ): Studi Mendalam dengan Pendekatan VAR / VECM Universitas Padjadjaran , Indonesia.

Andiansyah, F. (2022). The Influence of Islamic Financial Instruments On Indonesia’s Economic Growth: An Autoregressive Distributed Lag Approach.

Andiansyah, F., Hanafi, S. M., Haryono, S., & Wau, T. (2022). The Influence of Islamic Financial Instrumens On Indonesia’s Economic Growth: An AutoregressiveE Distributed Lag Approach. Al-Amwal : Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syari’ah, 14(2), 246. https://doi.org/10.24235/amwal.v14i2.11826

Andrean, D., & Mukhlis, I. (2021). Analisis pengaruh kredit perbankan , pembiayaan bank syariah dan investasi terhadap pertumbuhan ekonomi di Indonesia periode sebelum pandemi Covid-19 ( 2015-2019 ) dan periode pandemi Covid-19 tahun 2020. 1(9), 844–853. https://doi.org/10.17977/um066v1i92021p844-853

Antonio, M. S. (2012). Efisiensi Biaya Dalam Konteks Perbankan Syariah P.2 177-182 (Vol. 1, p. cet.24.148-149).

Aprianto, S. W., & Indrarini, R. (2021). Analisis Hubungan Saham Syariah Dan Sukuk Terhadap Pertumbuhan Ekonomi Indonesia Pada Tahun 2010-2019. Jurnal Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Sosial (EMBISS), 2(1), 68–83. https://embiss.com/index.php/embiss/article/view/64

Ascarya, A. (2012). Bulletin of Monetary Economics and Banking TRANSMISSION CHANNEL AND EFFECTIVENESS OF DUAL. 14(3).

Ayu Lestari, M. (2024). Examining the Impact of Islamic Banking on Indonesia Economic Growth: Short- and Long-term Analysis. Journal International Economic Sharia, 1(2), 75–87. https://doi.org/10.69725/jies.v1i2.138

Ayub. (2007). Understanding Islamic Finance.

Beck, T., Levine, R., & Loayza, N. (2000). Finance and the sources of growth ଝ. 58.

Case, K. E., Fair, R. C., & Oster, S. M. (2012). Case & Fair Principles of Economics 10th Edition.

Chapra, M. U. (2016). Vision of Development in the Light of Maqāsid Al-Sharī ‘ ah. January 2008. https://doi.org/10.13140/RG.2.1.4188.5047

Choirunnisak. (2019). SAHAM SYARIAH; TEORI DAN IMPLEMENTASI. 4, 283–284.

El Ayyubi, S., Anggraeni, L., & Mahiswari, A. D. (2018). Pengaruh Bank Syariah terhadap Pertumbuhan Ekonomi di Indonesia. Al-Muzara’ah, 5(2), 88–106. https://doi.org/10.29244/jam.5.2.88-106

Farah, A. A., Mohamed, M. A., Ali, M., Yusuf, I. A., & Abdulle, M. S. (2025). Impact of Islamic banking on economic growth : a systematic review of SCOPUS-indexed studies ( 2009 – 2024 ) Impact of Islamic banking on economic growth : a systematic review. Cogent Economics & Finance, 13(1). https://doi.org/10.1080/23322039.2025.2490819

Farichah, S. A. (2022). Analisis Inflasi Di Indonesia: Pendekatan Autoregressive Distributed Lag (Ardl)Inflation Analysis In Dindonesia: Autoregressive Distributed Lag (Ardl) Approach. Jurnal Cakrawala Ilmiah, 33(1), 1–18.

Hayat, U., & Malik, A. (2014). Islamic Finance: Ethics, Concepts, Practice. In Islamic Finance: Ethics, Concepts, Practice. https://doi.org/10.2470/rflr.v9.n3.1

Hikmah, L., Hafizhah, N. Z., & Rusgianto, S. (2025). Islamic Banking and Economic Growth: A Case Study in Indonesia. Jurnal Mediasas: Media Ilmu Syari’ah Dan Ahwal Al-Syakhsiyyah, 8(1), 111–123. https://doi.org/10.58824/mediasas.v8i1.307

Iqbal, Z., & Mirakhor, A. (2006). An Introduction to Islamic Finance An Introduction to Islamic Finance. Sematic Scholar, page 2. https://pdfs.semanticscholar.org/37bf/ba7af87f865008c133e64f6b0a128560b63b.pdf

Kazak, H., Uluyol, B., Akcan, A. T., & İyibildiren, M. (2023). The impacts of conventional and Islamic banking sectors on real sector growth: Evidence from time-varying causality analysis for Turkiye. Borsa Istanbul Review, 23, S15–S29. https://doi.org/10.1016/j.bir.2023.09.004

Khan, M. M. (2019). Islamic Banking and Finance: Shariah Governance in Theory and Practice. Journal of Management Research, 11(2), 1. https://doi.org/10.5296/jmr.v11i2.14141

King, R. G., & Levine, R. (1993). Finance and growth: schumpeter might be right. Quarterly Journal of Economics, 108(3), 717–737. https://doi.org/10.2307/2118406

Levine, R., & Zervos, S. (1998). Stock Markets, Banks, and Economic Growth. American Economic Review, 88(3), 537–558.

Manan, I. S., Sujud, F. A., & Umiati, K. (2024). Dampak Instrumen Keuangan Pertumbuhan Ekonomi Di Indonesia Syariah Terhadap. 5(2), 662–671.

Mankiw, N. G. (2016). MACROECONOMICS , Ninth Edition.

Molyneux, P. (2005). Thirty Years of Islamic Banking.

Mulyadi, S., & Suryanto, A. (2022). The Effect of Non-Sharia Financial Instruments on Indonesian Economic Growth. Al-Kharaj : Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Syariah, 5(4), 1817–1829. https://doi.org/10.47467/alkharaj.v5i4.2006

Nabila, F., & Thamrin, H. (2022). Kontribusi Perbankan Syariah Terhadap Pertumbuhan Ekonomi Negara Di Asia Tenggara. Jurnal Tabarru’: Islamic Banking and Finance, 5(2), 336–376. https://doi.org/10.25299/jtb.2022.vol5(2).10371

Naz, S. A., & Gulzar, S. (2022). IMPACT of ISLAMIC FINANCE on ECONOMIC GROWTH: AN EMPIRICAL ANALYSIS of MUSLIM COUNTRIES. Singapore Economic Review, 67(1), 245–265. https://doi.org/10.1142/S0217590819420062

Nurwahida, Sugianto, & Jannah, N. (2022). Pengaruh Ekspor , Reksadana Syariah dan Utang Luar Negeri Terhadap Pertumbuhan Ekonomi Nasional Periode 2012-2020. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8(02), 1584–1597.

Rafsanjani, H., & Sukmana, R. (2014). Pengaruh Perbankan Atas Pertumbuhan Ekonomi : Studi Kasus Bank Konvensional dan Bank Syariah di Indonesia. Jurnal Aplikasi Manajemen (JAM), 12(September), 492–502.

Rhamadhani, R. F., & Fanani, A. (2023). Optimizing the Role of Indonesia ’ s Islamic Financial Industry : Empirical Analysis of its Impact on Economic Growth. 03(01), 11–22. https://doi.org/10.54045/jeksyah.v3i01

Riansyah, A. (2024). The Influence of Financial Deepening in Sharia Banking And Non-Banking Sectors On Economic Growth In Indonesia. Proirofonic, 1(1), 147–158.

Sakinah, G., & Kasri, R. A. (2022). Jurnal Ekonomi dan Keuangan Islam. 8(1), 47–59. https://doi.org/10.20885/JEKI.vol8.iss1.art4

Sasana, H., Ramdani, D., & Novitaningtyas, I. (2020). An Empirical Analysis of The Impact of Islamic Banking on Real Output in Indonesia. Economica: Jurnal Ekonomi Islam, 11(2), 329–345. https://doi.org/10.21580/economica.2020.11.2.4079

Setiawan, I. (2020). Analisis Peran Perbankan Terhadap Pertumbuhan Ekonomi di Indonesia. 8(1), 52–60.

Sofariah, E., Hadiani, F., & Hermawan, D. (2022). Analisis Kontribusi Perbankan Syariah Terhadap Pertumbuhan Ekonomi Indonesia (Studi pada Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah Tahun 2017-2020). Journal of Applied Islamic Economics and Finance, 2(2), 363–369.

Supriadi, S., & Ismawati, I. (2020). Implementasi Prinsip-Prinsip Perbankan Syariah untuk Mempertahankan Loyalitas Nasabah. Jurnal Hukum Ekonomi Syariah. https://doi.org/10.30595/jhes.v0i0.7002

Todaro, M. P., & Smith, S. C. (2014). Economic Development.

UIN Raden Intan Lampung, Z. (2024). Peran Kebijakan Fiskal Dan Moneter Dalam Menjaga Stabilitas Ekonomi Makro. Journal of Mandalika Literature, 6(1), 2745–5963.

Wahyudi. (2020). Pengeluaran Pemerintah dan Implikasinya Terhadap Pertumbuhan Ekonomi dan Tingkat Kemiskinan di Indonesia. Prosiding Seminar Akademik Tahunan Ilmu Ekonomi Dan Studi Pembangunan, 103–113.

Weil, D. N. (2013). Economic Growth Third Edition.

Wihastuti, L. (2008). PERTUMBUHAN EKONOMI INDONESIA: Determinan dan Prospeknya. Jurnal Ekonomi & Studi Pembangunan, 9(1), 30660.