Optimalisasi Kinerja Keuangan 88 UMKM melalui Fintech dan  E-Commerce: Studi Peran Literasi Keuangan dan  Struktur Modal di Kota Makassar

Eka Merdekawati

doi:10.31004/riggs.v4i3.2508

Authors

Eka Merdekawati Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Yapi Bone

DOI:

https://doi.org/10.31004/riggs.v4i3.2508

Keywords:

Literasi Keuangan, Struktur Modal, Kinerja Keuangan, UMKM, Fintech, E-commerce

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh pemanfaatan fintech dan e-commerce terhadap kinerja keuangan UMKM di Kota Makassar, dengan literasi keuangan dan struktur modal sebagai variabel moderasi. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode survei. Sampel terdiri dari 88 pelaku UMKM yang menggunakan layanan fintech dan e-commerce. Penelitian ini memberikan kontribusi teoritis dan praktis dalam pengembangan strategi digital UMKM. Hasil penelitian ini menunjukkan menunjukkan bahwa fintech dan e-commerce berpengaruh positif terhadap kinerja keuangan. Literasi keuangan memoderasi hubungan tersebut secara signifikan, sementara struktur modal memiliki peran moderasi terbatas bahwa pemanfaatan fintech dan e-commerce secara signifikan mendukung peningkatan kinerja keuangan UMKM di Makassar. Hal ini sejalan dengan teori Technology Acceptance Model (TAM) yang menyatakan bahwa kemudahan penggunaan dan manfaat teknologi akan mendorong penerimaan dan penggunaan teknologi secara optimal oleh pengguna (Davis, 1989). Fintech memberikan kemudahan transaksi dan akses pembiayaan, sedangkan e-commerce membuka pasar yang lebih luas sehingga meningkatkan volume penjualan dan efisiensi pemasaran. Peran literasi keuangan sebagai variabel moderasi memperkuat pengaruh fintech dan e- commerce terhadap kinerja keuangan. Pelaku UMKM yang memiliki pemahaman keuangan yang baik mampu mengelola risiko dan memanfaatkan teknologi digital secara lebih efektif, sesuai dengan pendekatan Resource-Based View (RBV) yang menekankan pentingnya kemampuan internal dalam mengoptimalkan sumber daya perusahaan (Barney, 1991). Struktur modal yang sehat juga berkontribusi dalam meningkatkan efisiensi penggunaan teknologi, meskipun efeknya tidak sebesar literasi keuangan, hal ini menandakan perlunya peningkatan manajemen modal agar teknologi dapat berfungsi maksimal.

Downloads

Download data is not yet available.

References

(1) Ajzen, I. (1991). The Theory of Planned Behavior. Organizational Behavior and Human Decision Processes, 50(2), 179–211.

(2) Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate dengan SPSS 25. Semarang: BPFE Undip.

(3) Kementerian Koperasi dan UKM. (2023). Profil UMKM Indonesia.

(4) Rogers, E. M. (2003). Diffusion of Innovations. Free Press.

(5) Susanto, Y., & Widyaningrum, M. (2022). Pengaruh Fintech terhadap Kinerja UMKM. Jurnal Akuntansi dan Bisnis, 9(1), 45–56.

(6) Wulandari, S., & Pramudena, D. (2023). Literasi Keuangan dan Keberlanjutan UMKM. Jurnal Keuangan Mikro, 11(2), 101–115.

(7) Beck, T., & Demirguc-Kunt, A. (2006). Small and medium-size enterprises: Access to finance as a growth constraint. Journal of Banking & Finance, 30(11), 2931– 2943. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2006.05.009

(8) Gomber, P., Koch, J.-A., & Siering, M. (2017). Digital Finance and FinTech: Current Research and Future Research Directions. Journal of Business Economics, 87(5), 537–

https://doi.org/10.1007/s11573-017-0852-x

(9) Kementerian Koperasi dan UKM Republik Indonesia. (2020). Laporan Kinerja UMKM Indonesia. https://www.kemenkopukm.go.id

(10) Klapper, L., Lusardi, A., & Panos, G. A. (2013). Financial literacy and financial decision-making in emerging economies. World Bank Policy Research Working Paper, (6407). https://doi.org/10.1596/1813-9450-6407

(11) Laudon, K. C., & Traver, C. G. (2021). E-commerce 2021: Business, Technology and Society (16th ed.). Pearson.

(12) Lusardi, A., & Mitchell, O. S. (2014). The economic importance of financial literacy: Theory and evidence. Journal of Economic Literature, 52(1), 5– 44. https://doi.org/10.1257/jel.52.1.5

(13) Baron, R. M., & Kenny, D. A. (1986). The moderator–mediator variable distinction in social psychological research: Conceptual, strategic, and statistical

considerations. Journal of Personality and Social Psychology, 51(6), 1173– 1182. https://doi.org/10.1037/0022-3514.51.6.1173

(14) Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 25 (9th ed.). Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

(15) Hayes, A. F. (2018). Introduction to Mediation, Moderation, and Conditional Process Analysis: A Regression-Based Approach (2nd ed.). Guilford Press.

(16) Pallant, J. (2020). SPSS Survival Manual: A Step by Step Guide to Data Analysis Using IBM SPSS (7th ed.). McGraw-Hill Education.

(17) Susanto, R. (2022). The Role of Fintech in Enhancing Financial Performance of SMEs in Indonesia. Journal of Indonesian Economic Studies, 7(2), 45-59.

(18) Wulandari, S. (2023). Impact of E-Commerce Adoption on SME Performance with Financial Literacy as Moderator. Asian Journal of Business and Management, 10(1), 12-25.

(19) Barney, J. (1991). Firm Resources and Sustained Competitive Advantage. Journal of Management, 17(1), 99-120. https://doi.org/10.1177/014920639101700108

(20) Davis, F. D. (1989). Perceived Usefulness, Perceived Ease of Use, and User Acceptance of Information Technology. MIS Quarterly, 13(3), 319–

https://doi.org/10.2307/249008

(21) Candraningrat, W. R., Sukawati, T. G. R., & Pramartha, I. B. (2025). Literasi Keuangan Memoderasi Pengaruh Financial Technology terhadap Kinerja Keuangan UMKM di Bali. Jurnal Manajemen Bisnis dan Kewirausahaan, 13(1), 45–

https://ojs.unud.ac.id/index.php/jmbk/article/view/104995

(22) Desiyanti, R., Mulyadi, M. S., & Kurniawati, D. (2022). Financial Technology and Business Performance Among Small Medium Enterprises (SMEs) in Indonesia. International Journal of Finance and Accounting, 6(2), 88– 96. https://www.researchgate.net/publication/391590343_Financial_Technology_and Business_Performance_Among_Small_Medium_Enterprises_SMEs_in_Indonesia

(23) Utami, W. P., & Sitanggang, A. A. (2021). Pengaruh Financial Technology Terhadap Kinerja UMKM dengan Literasi Keuangan Sebagai Variabel Moderasi. Journal of International Conference Proceedings (JICP), 4(3), 153–

https://ejournal.aibpmjournals.com/index.php/JICP/article/view/1342

(24) Azis, N. A., & Effendy, M. (2024). Digitalisasi UMKM dan Perspektif Resource- Based View (RBV). Jurnal Ekonomi dan Bisnis Indonesia, 39(1), 67–78.