Pengaruh Profitabilitas, Financial Distress, Makroekonomi dan Ukuran Perusahaan terhadap Return Saham pada Perusahaan Sektor Transportasi dan Logistik yang Terdaftar di Bei Periode 2019-2023

Fikriyyah Adilah; Rizke Wiliyanti

doi:10.31004/riggs.v4i3.2481

Authors

Fikriyyah Adilah Universitas Singaperbangsa Karawang
Rizke Wiliyanti Universitas Singaperbangsa Karawang

DOI:

https://doi.org/10.31004/riggs.v4i3.2481

Keywords:

Profitabilitas, Financial Distress, Inflasi, Suku Bunga, Ukuran Perusahaan, Return Saham

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh profitabilitas, financial distress, makroekonomi, dan ukuran perusahaan terhadap return saham. Populasi penelitian ini adalah perusahaan sektor transportasi dan logistik yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2019-2023, dan diperoleh 24 perusahaan sebagai sampel penelitian dengan menggunakan metode purposive sampling. Analisis data dilakukan dengan menggunakan metode deskriptif dan verifikatif, dengan pengujian data dilakukan dengan melalui uji asumsi klasik, uji parsial, dan uji simultan menggunakan software SPSS 25. Hasil analisis parsial diperoleh bahwa Financial distress berpengaruh positif signifikan terhadap return saham, sementara suku bunga berpengaruh negatif signifikan terhadap return saham. Sedangkan, variabel profitabilitas, inflasi, dan ukuran perusahaan tidak memiliki pengaruh terhadap return saham. Secara simultan, profitabilitas, financial distress, inflasi, suku bunga, dan ukuran perusahaan berpengaruh terhadap return saham. Koefisien determinasi menunjukan bahwa besar atau kecilnya return saham investor yang dipengaruhi oleh profitabilitas, financial distress, inflasi, suku bunga, dan ukuran perusahaan sebesar 12,8%, sedangkan sisanya 87,2% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Afiah, N., Mas’ud, M., & Chalid, L. (2024). Pengaruh Inflasi, Tingkat Suku Bunga dan Ukuran Perusahaan Terhadap Return Saham pada Sektor Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2022. Ekonomis: Journal of Economics and Business, 8(1), 314. https://doi.org/10.33087/ekonomis.v8i1.1359

Akal, A. T. U., Nur, S. W., & Nurlaela. (2022). Pengaruh Interest Rate Dan Financial Distress Terhadap Stock Return. 9(2), 469–476.

Ananda, W. C., & Santoso, A. B. (2022). Pengaruh Inflasi, Suku Bunga, dan Nilai Tukar Rupiah terhadap Return Saham pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (2018-2020). J-MAS (Jurnal Manajemen Dan Sains), 7(2), 726. https://doi.org/10.33087/jmas.v7i2.559

Arfah, Y., & Siregar, S. (2022). Analisis Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage dan PBV Terhadap Return Saham Perusahaan yang Terdaftar dalam Jakarta Islamic Index (JII). Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8(1), 862. https://doi.org/10.29040/jiei.v8i1.4309

Asikin, B., Afifah, E. S. N., Aldiba, H., Kania, N. A. N., & Rajab, R. A. A. A. R. F. (2021). The Effect of Liquidity, Solvency, And Profitability on Stock Return (Empirical Study on Property, Real Estate, And Building Construction Companies Listed on The Indonesia Stock Exchange for the 2014-2017 Period). Review of International Geographical Education Online, 11(5), 872–885. https://doi.org/10.48047/rigeo.11.05.83

Erfika, N. R., Rinofah, R., & Maulida, A. (2024). Pengaruh Inflasi, Tingkat Suku Bunga dan Ukuran Perusahaan Terhadap Return Saham pada Sektor Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2022. Ekonomis: Journal of Economics and Business, 8(1), 314. https://doi.org/10.33087/ekonomis.v8i1.1359

Fachrudin, K. A., & Ihsan, M. F. (2021). The effect of financial distress probability, firm size and liquidity on stock return of energy users companies in Indonesia. International Journal of Energy Economics and Policy, 11(3), 296–300. https://doi.org/10.32479/ijeep.10677

Hanifah, A. (2023). The Influence of Debt Equity Ratio (DER), Earning Per Share (EPS), Net Profit Margin (NPM) and Return on Equity (ROE) on Stock Returns (Study of the Cigarette Industry that Goes Public on the Indonesian Stock Exchange for the 2011-2021 Period). Journal of Accounting and Finance Management (JAFM), 4(4), 289–296. https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/

Hery. (2016). Analisis Laporan Keuangan Integrated and Comprehensive Edition. PT Grasindo.

Jalil, M., Yuwinda sari, N., & Susanti, N. (2022). Pengaruh Inflasi Dan Tingkat Suku Bunga Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2019. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 10(2), 48–59. https://doi.org/10.32520/jak.v10i2.1781

Laulita, N. B., & Yanni. (2022). Pengaruh Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE), Debt To Equity Ratio (DER), Earning Per Share (EPS) dan Net Profit Margin (NPM) terhadap Return Saham pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Indeks LQ45. Journal of Management, 5(1), 232–244. https://doi.org/10.37531/yume.vxix.467

Mahroji, & Nurhalimah. (2024). Pengaruh Financial Distress , Firm Size , Likuiditas , dan Price to Cash Flow from Operating Activities Terhadap Return Saham. Jurnal Ilmiah Komputerisasi Akuntansi, 17(1), 185 – 204.

Mufidah, M. N., & Santosa, A. B. (2024). Pengaruh Inflasi Dan Likuiditas Terhadap Return Saham (Studi Kasus Perusahaan Manufaktur Subsektor Consumer Cyclical yang Terdaftar di BEI Periode 2021-2023 ). FINANCIAL: Jurnal Akuntansi, 10(November), 265–274.

Mumtaz, M. S. (2024). Stock Return : Moderation of Firm Size on the Effect of Financial Distress Return Saham : Moderasi Ukuran Perusahaan pada Pengaruh Financial Distress. 9(2), 282–295. https://doi.org/10.20473/baki.vxix.xxxxx

Mushoffa, N. A., & Cahyadi, I. F. (2024). EPS, ROE, dan NPM terhadap Return Saham Makanan dan Minuman pada ISSI Periode 2018-2022. 2(3), 273–285.

Putra, T. A. P. S., & Sugiyanto, S. (2021). Macro-Economic Impact on Stock Prices. Jurnal Riset Akuntansi Kontemporer, 13(1), 13–19. https://doi.org/10.23969/jrak.v13i1.3245

Putri, A. S., & Diandra, P. K. (2023). Pengaruh Pengungkapan Corporate Social Responsibility, Struktur Modal, Financial Distress, dan Corporate Governance terhadap Return Saham. ARBITRASE: Journal of Economics and Accounting, 4(2), 160–168. https://doi.org/10.47065/arbitrase.v4i2.1422

Riska, Ramli, A., Anwar, Nurman, & Amin, A. M. (2023). The Effect Of Earning Per Share (Eps), Return On Equity (Roe) And Net Profit Margin (Npm) On Share Return Of Cement Sub-Sector Companies Listed On The IDX. Journal of Management & Economics Review, 1(3), 137–146. http://ejournal.itbwigalumajang.ac.id/index.php/ijamr/article/view/1151%0Ahttps://ejournal.itbwigalumajang.ac.id/index.php/ijamr/article/download/1151/630

Santosa, A. B., & Nawatmi, S. (2024). Analisis Nilai Tukar Rupiah dan Inflasi Terhadap Return Saham Industri Perbankan. PERFORMANCE : Jurnal Bisnis & Akuntansi, 14(2), 262–270.

Sari, R. R., & Hermana, C. (2024). Pengaruh Return On Asset (ROA) Return On Equity (ROE) Dan Net Profit Margin (NPM) Terhadap Return Saham Perusahaan Kelapa Sawit Pada BEI Tahun 2020-2021. INNOVATIVE: Journal of Social Science Research, 4(4), 3848–3860.

Siregar, H. A., Austrindanney, I., & Azhar, S. (2024). International Journal of Current Science Research and Review The Effect of Profitability , Liquidity , and Leverage on Stock Returns with Inflation and Interest Rates as Moderating Variables in Energy Sector Companies Listed on the Indonesia Stock Exchang. 07(12), 9404–9419. https://doi.org/10.47191/ijcsrr/V7-i12-82

Stepanus, D., & Ratih, S. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Arus Kas Operasional, Dan Net Profit Margin (Npm) Terhadap Return Saham. JURNAL SYNTAX FUSION, 1(11), 399–405.

Sugiyono. (2019). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. ALFABETA

Suharyanto, & Zaki, A. (2021). The Effect Of Inflation , Interest Rate , And Exchange Rate On Stock Returns In Food & Beverage Companies. 19(3).

Sulastri, Tarmedi, E., Widjajanta, B., & Panjaitan, A. (2024). The Effect of Profitability on Stock Return (Study on Financial Technology Companies Listed on NASDAQ). Atlantis Press International BV. https://doi.org/10.2991/978-94-6463-234-7_26

Trisnowati, Y., Achsani, N. A., Sembel, R., & Andati, T. (2022). The Effect of ESG Score, Financial Performance, and Macroeconomics on Stock Returns during the Pandemic Era in Indonesia. International Journal of Energy Economics and Policy, 12(4), 166–172. https://doi.org/10.32479/ijeep.13212

Wada, D. E. B., & Wahyuni, E. S. (2024). Pengaruh Financial Distress, Ukuran Perusahaan dan Likuiditas terhadap Return Saham pada perusahaan industri Property dan Real Estate. Jurnal of Applied in Business Management and Accounting, 03(1), 1–14.

Wahyudi, A. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Ukuran Perusahaan, Pertumbuhan Penjualan, Dan Laba Akuntansi Terhadap Return Saham Pada BUMN Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2018-2020. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, 10(1), 53–62. https://doi.org/10.37641/jiakes.v10i1.1193

Yulia, I. A. (2021). Pengaruh Return On Asset, Debt To Equity Ratio Dan Suku Bunga Terhadap Return Saham Perusahaan Property Dan Real Estate yang Terdaftar di BEI Tahun 2017-2019. Jurnal Ilmiah Manajemen Kesatuan, 9(3), 475–482. https://doi.org/10.37641/jimkes.v9i3.791

Website

ksei.co.id. Data Statistik KSEI. Dari https://www.ksei.co.id/publications/Data_Statistik_KSEI

Kompaspedia. (2021). PSBB Hingga PPKM, Kebijakan Pemerintah Menekan Laju Penularan Covid-19. Dari https://kompaspedia.kompas.id/baca/paparan-topik/psbb-hingga-ppkm-kebijakan-pemerintah-menekan-laju-penularan-covid-19

dephub.go.id. (2021). Perpanjangan PPKM, Aturan Baru Perjalanan Internasional Terbit. Dari https://portal.dephub.go.id/post/read/perpanjangan-ppkm,-aturan-baru-perjalanan-internasional-terbit

CNN Indonesia. (2022). Sektor Transportasi dan Pergudangan Merugi Sejak BBM Naik. Dari https://www.cnnindonesia.com/ekonomi/20221003131825-92-855679/sektor-transportasi-dan-pergudangan-merugi-sejak-bbm-naik