Pengaruh Likuiditas, Kecukupan Modal, dan Efisiensi Biaya terhadap Profitabilitas Bank BUMN (Badan Usaha Milik Negara) Periode 2021-2025

Widyaning Rahayu; Gustaf Naufan Febrianto

doi:10.31004/riggs.v5i2.12044

Authors

Widyaning Rahayu Universitas 17 Agustus 1945 Surabaya
Gustaf Naufan Febrianto Universitas 17 Agustus 1945 Surabaya

DOI:

https://doi.org/10.31004/riggs.v5i2.12044

Keywords:

Likuiditas, Kecukupan Modal, Efisiensi Biaya, Profitabilitas

Abstract

Investigasi ini mengarahkan fokusnya pada evaluasi dampak yang ditimbulkan oleh likuiditas, ketahanan modal, serta efektivitas manajemen biaya terhadap tingkat profitabilitas pada entitas perbankan BUMN yang melantai di BEI dalam rentang waktu 2021 hingga 2025. Melalui penerapan metodologi kuantitatif dengan pendekatan asosiatif kausal, studi ini berupaya membedah korelasi serta pengaruh nyata antarvariabel yang diteliti. Seluruh data yang diolah merupakan data sekunder yang dihimpun dari laporan keuangan tahunan, yang diakses melalui kanal resmi BEI, OJK, serta laman daring masing-masing bank. Penentuan sampel dilakukan melalui metode purposive sampling dengan menetapkan kriteria spesifik, yang pada akhirnya menetapkan empat bank BUMN sebagai objek pengamatan dengan akumulasi 20 observasi. Pengukuran variabel independen mencakup likuiditas melalui LDR, kecukupan modal melalui CAR, dan efisiensi biaya melalui BOPO, sementara tingkat profitabilitas sebagai variabel dependen dinilai menggunakan ROA. Prosedur analisis data memanfaatkan model regresi linier berganda yang dioperasikan melalui perangkat lunak SPSS. Rangkaian pengujian diawali dengan pemenuhan asumsi klasik yang mencakup normalitas, multikolinearitas, heteroskedastisitas, serta autokorelasi, yang kemudian diikuti dengan uji t, uji F, dan koefisien determinasi. Temuan empiris mengindikasikan bahwa likuiditas secara parsial tidak memberikan pengaruh signifikan pada profitabilitas, berbeda dengan kecukupan modal yang terbukti memiliki pengaruh positif dan signifikan, sementara efisiensi biaya menunjukkan pengaruh negatif yang tidak signifikan. Secara kolektif, seluruh variabel independen terbukti berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas pada bank BUMN sepanjang periode pengamatan, yang mencerminkan bahwa model yang disusun mampu merepresentasikan variasi profitabilitas secara komprehensif.

Downloads

Download data is not yet available.

References

1. Al-Homaidi, E. A., Farhan, N. H. S., Alahdal, W. M., Khaled, A. S. D., & Qaid, M. M. (2021). Factors Affecting The Profitability of Indian Listed Firms: A Panel Data Approach. International Journal of Business Excellence, 23(1), 1–17. https://doi.org/10.1504/IJBEX.2021.111928

2. Al Rasyid, H. A. R., & Sosrowidigdo, S. (2022). Pengaruh Return On Assets (ROA) dan Return On Equity (ROE) terhadap Kinerja Kesehatan Capital Adequacy Ratio (CAR) Pada Bank BTPN. Owner, 3(2), 121–178.

3. Batten, J. A., & Vo, X. V. (2020). Bank Risk Shifting and Diversification in An Emerging Market. Risk Management, 18(4), 217–235. https://doi.org/10.1057/s41283-016-0008-2

4. BPS. (2023). Statistik Indonesia 2023. Statistic Indonesia.

5. Brigham, E. F., & Houston, J. F. (2021). Fundamentals of Financial Management. Cengage Learning.

6. Brigham, E., & Houston, J. (2019). Fundamentals of Financial Management. Cengage Learning.

7. Dewi, M. K., & Dewi, N. R. (2022). Pengaruh Likuiditas Dan Rentabilitas Terhadap Rasio Kecukupan Modal Pada Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Revenue : Jurnal Ilmiah Akuntansi, 3(1), 165–177. https://doi.org/10.46306/rev.v3i1.86

8. Hakiki, M. S., Putra, R. S., Arifin, A. H., Safitri, J., & Wibowo, M. (2024). Peningkatan Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Dinamika Harga Saham Dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Moderasi Pada Bank Umum Di Indonesia. Media Mahardhika, 22(3), 377–387. https://doi.org/10.29062/mahardika.v22i3.922

9. Kasmir. (2021). Pengantar Manajemen Keuangan: Edisi Kedua. Prenada Media.

10. Lumintasari, A. D., & Nursiam. (2022). Pengaruh Net Profit Margin, Return on Equity, Current Ratio, Debt to Equity Ratio dan Total Assets Turnover terhadap Harga Saham: Studi Empiris pada Perusahaan Subsektor Food and Beverage yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2020. Konstelasi: Konvergensi Teknologi Dan Sistem Informasi, 2(2), 391–402. www.idx.co.id

11. Maharani, E. D., & Budiman, A. (2023). Pengaruh Faktor Makroekonomi terhadap Profitabilitas BUS: Studi pada Bank Umum Syariah di Indonesia yang Terdaftar Dalam OJK Periode 2018-2020. Al-Kharaj : Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Syariah, 5(3), 1405–1418. https://doi.org/10.47467/alkharaj.v5i3.1725

12. Mulyati, S., & Nurfauziah, N. (2024). Analisis Perbandingan Kinerja Reksadana Saham dan Unit Linked Saham Pasca Pandemi COVID-19. In Prosiding Seminar Nasional Forum Manajemen Indonesia, 3(2), 121–178.

13. Ozil, P. K. (2021). Bank Profitability Determinans: Comparing The United States, Nigeria and South Africa. International Journal of Banking and Finance, 16(1), 55–78.

14. Piracha, S., Hiba, H., Farooq, U., Fatima, U., Aslam, F., Ishaq, A., & Sial, H. (2022). New Insights and Different Economic Factors in Banking Sectors and Current Challenges. Scholars Bulletin, 8(2), 75–78. https://doi.org/10.36348/sb.2022.v08i02.005

15. Riani, D., Sari, D. R., & Diana, N. (2022). Pengaruh Risiko Kredit Dan Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas Bank Bumn Periode 2013-2020. Equilibrium: Jurnal Penelitian Pendidikan Dan Ekonomi, 19(02), 234–241. https://doi.org/10.25134/equi.v19i02.5254

16. Riani, L. R., & Mutamimah, M. (2023). Model Peningkatan Kinerja Keuangan Berbasis Capital Adequacy Ratio (CAR) Pada Perbankan BUMN Di Indonesia. Tin: Terapan Informatika Nusantara, 4(3), 167–177. https://doi.org/10.47065/tin.v4i3.4170

17. Rukaiyah, & Hisan, K. (2021). Faktor Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Pada BPRS Serambi Mekah Kota Langsa. Jurnal Inovasi Penelitian, 1(2), 1–15. https://doi.org/10.32505/jim.v5i1.5910

18. Soleh, Noor, J., & Arifian, D. (2026). Corporate Culture and Green Environmental Innovation: Effects on Shariah Financial Performance. International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, 3(2), 1–18. https://doi.org/10.1108/IMEFM-10-2025-0777

19. Sudharyati, N., Nengsih, T., Anggaraini, D., & Efriana, L. (2022). Faktor - Faktor Yang Mempengaruhi Rasio Solvabilitas, Likuiditas, Rasio Aktivitas, Dan Firm Size Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Saham Syariah. Jurnal Paradigma Ekonomika, 17(4), 751–762.

20. Sugiyono. (2020). Metode Penelitian Kualitatif, Kuantitatif , R&D. Alfabeta.

21. Suryawan, T. (2024). The Influence of Return On Assets (ROA), Return On Equity (ROE), and Non-Performing Loans (NPL) on Profit Growth in Banking Companies from 2021 to 2023. Daengku: Journal of Humanities and Social Sciences Innovation, 4(3), 508–515. https://doi.org/10.35877/454ri.daengku2586

22. Weygandt, J. J., & Kimmel, P. D. (2022). Financial Accounting with International Financial Reporting Standards. Wiley.

23. Wijayani, D. I. L. (2023). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank: Studi pada Perbankan Swasta di Indonesia. Owner, 7(1), 563–575. https://doi.org/10.33395/owner.v7i1.1223