Pengaruh Literasi Keuangan Dan Stres Finansial Terhadap Kesejahteraan Finansial Pada Pekerja Generasi Z Dengan Perilaku Keuangan Sebagai Variabel Mediasi

Shoffia Ashriana Nuur Mutmainah; Lela Hindasah

doi:10.69693/ijmst.v4i2.8357

Authors

Shoffia Ashriana Nuur Mutmainah Universitas Muhammadiyah Yogyakarta
Lela Hindasah Universitas Muhammadiyah Yogyakarta

DOI:

https://doi.org/10.69693/ijmst.v4i2.8357

Keywords:

Financial Literacy, Financial Stress, Financial Behavior, Financial Well-Being

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh literasi keuangan dan stres keuangan terhadap kesejahteraan keuangan pekerja Generasi Z di Daerah Istimewa Yogyakarta, dengan perilaku keuangan sebagai variabel mediasi. Pendekatan kausal kuantitatif dengan desain cross-sectional digunakan. Data primer dikumpulkan dari 150 pekerja Generasi Z melalui kuesioner online. Data dianalisis menggunakan Partial Least Squares Structural Equation Modeling (PLS-SEM) dengan perangkat lunak SmartPLS. Hasil penelitian menunjukkan bahwa literasi keuangan memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap kesejahteraan keuangan, sedangkan stres keuangan berpengaruh negatif dan signifikan terhadap kesejahteraan keuangan. Selain itu, baik literasi keuangan maupun stres keuangan secara signifikan memengaruhi perilaku keuangan. Perilaku keuangan ditemukan memediasi hubungan antara literasi keuangan dan kesejahteraan keuangan, serta antara stres keuangan dan kesejahteraan keuangan. Ketujuh hipotesis yang diajukan didukung. Penelitian ini berkontribusi pada literatur dengan memberikan bukti empiris tentang mekanisme yang mendasari hubungan antara literasi keuangan dan stres keuangan dengan kesejahteraan keuangan melalui perilaku keuangan, khususnya dalam konteks pekerja Generasi Z di awal karir di Indonesia. Dari perspektif praktis, lembaga keuangan dan organisasi pendidikan didorong untuk mengembangkan program literasi keuangan berbasis digital yang tidak hanya meningkatkan pengetahuan tetapi juga mempromosikan praktik keuangan yang sehat. Perusahaan juga disarankan untuk menerapkan program kesejahteraan keuangan karyawan untuk mengurangi stres keuangan di kalangan pekerja. Studi ini terbatas pada pekerja Generasi Z di wilayah tertentu, yang dapat memengaruhi generalisasi. Penelitian selanjutnya disarankan untuk memasukkan variabel tambahan seperti tingkat pendapatan, sikap keuangan, dan lokus kendali untuk memberikan pemahaman yang lebih komprehensif tentang kesejahteraan keuangan.

keuangan.

References

Akmalia, A., & Darmawanti, S. N. F. (2023). Effect of Financial Literacy, Lifestyle and Self-Control on Consumptive Behavior Considering Students of University of Muhammadiyah Yogyakarta in Indonesia. International Conference on Intelligent Networking and Collaborative Systems, 361–371.

Alifah, A., Muzzamil, F., & Azhiim, R. A. (2026). Hubungan Literasi Finansial dengan Kesejahteraan Finansial di Kalangan Generasi Z Masyarakat Kelurahan Kalibaru Kota Bekasi. Socius: Jurnal Penelitian Ilmu-Ilmu Sosial, 3(6), 305–311.

Ananda, N. A., Ady, S. U., & Sayidah, N. (2024). The role of financial literacy and self-control in managing students’ consumptive behavior with PayLater usage decisions as a mediating variable. SINOMICS JOURNAL, 3(5), 1355–1366.

Ananda, S., Kumar, R. P., & Dalwai, T. (2024). Impact of financial literacy on savings behavior: The moderation role of risk aversion and financial confidence. Journal of Financial Services Marketing, 29(3), 843–854.

Bai, R. (2023). Impact of financial literacy, mental budgeting and self control on financial wellbeing: Mediating impact of investment decision making. Plos One, 18(11), e0294466.

Choowan, P., Daovisan, H., & Suwanwong, C. (2024). Effects of financial literacy and financial behavior on financial well-being: Meta-analytical review of experimental studies. International Journal of Financial Studies, 13(1), 1.

Colline, F. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan, Pendapatan, Dan Kontrol Diri Terhadap Perilaku Keuangan Mahasiswa Yang Sudah Bekerja. Jurnal Ekonomi STIEP.

Gutter, M., & Copur, Z. (2011). Financial behaviors and financial well-being of college students: Evidence from a national survey. Journal of Family and Economic Issues, 32(4), 699–714.

Hair, J. F., Hult, G. T. M., Ringle, C. M., Sarstedt, M., Danks, N. P., & Ray, S. (2021). Partial least squares structural equation modeling (PLS-SEM) using R: A workbook. Springer.

Hair Jr, J. F., Hult, G. T. M., Ringle, C. M., Sarstedt, M., Danks, N. P., & Ray, S. (2021). Partial least squares structural equation modeling (PLS-SEM) using R: A workbook. Springer Nature.

Huston, S. J. (2010). Measuring financial literacy. Journal of Consumer Affairs, 44(2), 296–316.

Indratirta, N. P., Handayati, P., & Juliardi, D. (2023). Effect of financial literacy on the financial behavior of the millennial generation about the dangers of fraudulent investment and flexing affiliations. Journal of Business Management and Economic Development, 1(02), 355–365.

Jasen, L., & Kim, S. S. (2023). Financial literacy, financial fragility, and financial well-being among Generation-Z university students in Indonesia. Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 27(2), 197–208.

Keuangan, O. J. (2025). & Badan Pusat Statistik (BPS).(2024). Laporan Perkembangan Literasi Keuangan Nasional Tahun.

Kusumawati, R., Irawan, R., & Sari, N. P. (2024). Building financial literacy in SMEs: The role of financial knowledge, financial attitude, financial skill, and peer influence. In Artificial Intelligence, Digitalization and Regulation: A Legal Framework for Business (pp. 455–465). Springer.

Lusardi, A., & Mitchell, O. S. (2014). The Economic Importance of Financial Literacy: Theory and Evidence. Journal of Economic Literature, 52(1), 5–44.

Mamani-Benito, O., Cruz Ordinola, M. C., Olazabal Boggio, R. D., Huayta-Meza, M., Apaza-Tarqui, E. E., Pacheco Vizcarra, M. Y., & Morales-García, W. C. (2025). Financial well-being and financial stress as predictors of overall well-being and life satisfaction among Peruvian workers. Frontiers in Psychology, 16, 1553006.

Mansor, M., Sabri, M. F., Mansur, M., Ithnin, M., Magli, A. S., Husniyah, A. R., Mahdzan, N. S., Othman, M. A., Zakaria, R. H., & Mohd Satar, N. (2022). Analysing the predictors of financial stress and financial well-being among the bottom 40 percent (B40) households in Malaysia. International Journal of Environmental Research and Public Health, 19(19), 12490.

Mawadah, B. (2024). The importance of financial health as a mediator of financial stress on financial well-being in young adults. International Journal of Research in Business and Social Science, 13(5), 494–502.

McCloud, T., & Bann, D. (2019). Financial stress and mental health among higher education students in the UK up to 2018: rapid review of evidence. J Epidemiol Community Health, 73(10), 977–984.

OJK. (2024). Survei Nasional Literasi dan Inklusi Keuangan.

Oktaviana, R. A., & Wibowo, E. (2025). Pengaruh Literasi Keuangan, Gaya Hidup, Pengendalian Diri dan Media Sosial Terhadap Perilaku Konsumtif Pembelian Iphone (Survei pada Mahasiswa Universitas Slamet Riyadi Surakarta). PENG: Jurnal Ekonomi Dan Manajemen, 2(1).

Oktavianus, J., Wijaya, L. I., & Sutejo, B. S. (2025). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Financial Wellbeing Generasi Z Berpenghasilan di Surabaya, Indonesia. Jurnal Ilmiah Manajemen Ekonomi Dan Akuntansi, 9(1), 333–359.

Oktavini, E., Anwar, R. M., Amelinda, R., & Magdalena, F. C. S. (2024). Analisis dan Dampak Perilaku Keuangan Terhadap Tekanan Finansial Mahasiswa. Jurnal Akuntansi, 19(1), 1–14.

Osman, Z., & Madzlan, E. M. (2018). In pursuit of financial well-being: the effects of financial literacy, financial behaviour and financial stress on employees in Labuan. International Journal of Service Management and Sustainability (IJSMS), 3(1), 1–40.

Prasetya, B. P. (2023). The effect of financial literacy on financial well-being mediated by financial behavior. IJEBD (International Journal of Entrepreneurship and Business Development), 6(4), 782–791.

Pratama, J., & Widoatmodjo, S. (2023). Faktor determinan pada financial well being pekerja dewasa di Jakarta. Jurnal Manajemen Bisnis Dan Kewirausahaan, 7(5), 1022–1034.

Rahman, M., Isa, C. R., Masud, M. M., Sarker, M., & Chowdhury, N. T. (2021). The role of financial behaviour, financial literacy, and financial stress in explaining the financial well-being of B40 group in Malaysia. Future Business Journal, 7(1), 52.

Ravikumar, T., Sriram, M., Kannan, N., Elias, I., & Seshadri, V. (2022). Relationship between financial stress and financial well-being of micro and small business owners: evidence from India. Problems and Perspectives in Management, 20(4), 306.

Ritakumalasari, N., & Susanti, A. (2021). Literasi keuangan, gaya hidup, locus of control, dan parental income terhadap perilaku keuangan mahasiswa. Jurnal Ilmu Manajemen, 9(4), 1440–1450.

Sabri, M. F., Anthony, M., Wijekoon, R., Suhaimi, S. S. A., Abdul Rahim, H., Magli, A. S., & Isa, M. P. M. (2021). The influence of financial knowledge, financial socialization, financial behaviour, and financial strain on young adults’ financial well-being. International Journal of Academic Research in Business and Social Sciences, 11(12), 566–586.

Salma, F. A., & Hindasah, L. (2025). Pengaruh Literasi Keuangan dan Sikap Keuangan terhadap Perilaku Pengelolaan Keuangan dengan Locus of Control sebagai Variabel Mediasi pada Industri Kreatif di Yogyakarta. Journal of Knowledge and Collaboration, 2(6), 676–692.

Santoso, A., & Sari, E. P. (2021). The role of financial literacy as one of the influences of financial behavior. Jurnal Manajemen, 25(3), 415–430.

Simonse, O., Van Dijk, W. W., Van Dillen, L. F., & Van Dijk, E. (2024). Economic predictors of the subjective experience of financial stress. Journal of Behavioral and Experimental Finance, 42, 100933.

Utami, N. G. P., & Isbanah, Y. (2023). Pengaruh Financial Literacy, Financial Attitude, Financial Technology, Sefl-Control, dan Hedonic Lifestyle terhadap Financial Behavior pada Generasi Z di Jawa Timur. Jurnal Ilmu Manajemen, 506–521.

Wahyuni, S. F., Radiman, R., Lestari, S. P., & Lestari, S. S. I. (2024). Keterkaitan antara Literasi Keuangan dan Pendapatan Pada Kesejahteraan Keuangan: Mediasi Prilaku Keuangan Generasi Sandwich. Bursa: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 3(1), 30–43.

Zhang, Y., & Chatterjee, S. (2023). Financial well-being in the United States: The roles of financial literacy and financial stress. Sustainability, 15(5), 4505.