Pengaruh Capital Intensity, Financial Distress, dan Kepemilikan Manajerial terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Sektor Basic Materials yang Terdaftar di BEI Tahun 2022-2024

Luluk Lutfia; Widya Rizki Eka Putri

doi:10.69693/ijmst.v4i3.13932

Authors

Luluk Lutfia Universitas Lampung
Widya Rizki Eka Putri Universitas Lampung

DOI:

https://doi.org/10.69693/ijmst.v4i3.13932

Keywords:

Capital Intensity, Financial Distress, Kepemilikan Manajerial, Penghindaran Pajak

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Capital Intensity, financial distress, dan kepemilikan manajerial terhadap penghindaran pajak pada perusahaan sektor basic materials yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode 2022–2024. Sampel penelitian ditentukan menggunakan metode purposive sampling sehingga diperoleh 49 perusahaan dengan 147 observasi data panel. Data dianalisis menggunakan regresi data panel dengan bantuan perangkat lunak EViews 13. Berdasarkan hasil Uji Chow, Uji Hausman, dan Uji Lagrange Multiplier, model estimasi yang dipilih dalam penelitian ini adalah Random effect model (REM). Penghindaran pajak diukur menggunakan Effective Tax Rate (ETR), Capital Intensity diukur dengan rasio aset tetap terhadap total aset, Financial distress diukur menggunakan model Altman Z″-Score modifikasi, dan kepemilikan manajerial diukur dengan proporsi saham yang dimiliki oleh pihak manajemen. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Capital Intensity berpengaruh positif namun tidak signifikan terhadap penghindaran pajak. Financial distress berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penghindaran pajak, sedangkan kepemilikan manajerial berpengaruh negatif namun tidak signifikan. Temuan ini mengindikasikan bahwa perusahaan yang mengalami kesulitan keuangan cenderung lebih berhati-hati dalam mengambil keputusan perpajakan karena berfokus pada upaya mempertahankan kelangsungan usaha serta menghadapi pengawasan yang lebih ketat dari regulator, kreditur, dan investor. Sebaliknya, besarnya proporsi aset tetap dan tingkat kepemilikan saham oleh manajemen belum cukup kuat menjadi faktor penentu keputusan perusahaan dalam melakukan penghindaran pajak. Penelitian ini memberikan implikasi bagi otoritas pajak untuk mempertimbangkan kondisi keuangan dan struktur tata kelola perusahaan secara lebih komprehensif dalam mengawasi kepatuhan pajak perusahaan pada industri yang bersifat padat modal.

References

1. Anggraeni, T., & Oktaviani, R. M. (2021). Dampak Thin Capitalization, Profitabilitas, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Tindakan Penghindaran Pajak. Solusi, 19(3), 390–397.

2. Apriliani, L., & Wulandari, S. (2023). Pengaruh Koneksi Politik, Kepemilikan Manajerial dan Pertumbuhan Penjualan terhadap Penghindaran Pajak. J-MAS (Jurnal Manajemen Dan Sains), 8(1), 40–47. https://doi.org/10.33087/jmas.v8i1.902

3. Ashari, M. A., Simorangkir, P., & Masripah. (2020). Pengaruh Pertumbuhan Penjualan, Kepemilikan Institusional, dan Kepemilikan Manajerial terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance). Jurnal Syntax Transformation, 1(8), 488–498. https://doi.org/10.46799/jst.v1i8.135

4. Cahyamustika, M. A., & Oktaviani, R. M. (2024). Pengaruh profitabilitas, intensitas modal, dan intensitas persediaan terhadap penghindaran pajak. Jurnal Geoekonomi, 15(1), 1–13. https://doi.org/10.36277/geoekonomi.v15i1.328

5. Dang, V. C., & Tran, X. H. (2021). The impact of Financial distress on Tax Avoidance: An empirical analysis of the Vietnamese listed companies. Cogent Business & Management, 8(1). https://doi.org/10.1080/23311975.2021.1953678

6. Fajarani, P. M. (2021). Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Kepemilikan Institusional Dan Komite Audit Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Bisnis, Manajemen & Ekonomi, 19(1), 315–327. https://doi.org/10.33197/jbme.vol19.iss1.2021.697

7. Hendrianto, A. J., Suripto, Effriyanti, & Hidayati, W. N. (2022). Pengaruh Sales growth, Capital Intensity, Kompensasi Eksekutif, dan Kepemilikan Manajerial terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi, 6, 3188–3199.

8. Ibnu, Y., Widodo, C., & Rosini, I. (2024). Corporate Governance memoderasi Related Party Transaction dan Financial distress terhadap Penghindaran Pajak. Ekonomis: Journal of Economics and Business, 8(1), 669–676. https://doi.org/10.33087/ekonomis.v8i1.1502

9. Ilfitaloka, N. Z., & Ambarita, D. (2025). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Kepemilikan Manajerial, dan Transfer Pricing Terhadap Penghindaran Pajak Dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Moderasi. Musytari: Jurnal Manajemen, Akuntansi, Dan Ekonomi, 24(7). https://doi.org/10.2324/b7j3hc20

10. Irawati, W., Rendy, Angraini, D., Annisaa, D., & Utami, T. (2021). Understanding taxpayer's compliance on E-Commerce. Jurnal Ilmu Komputer Dan Informasi, 6(02), 67–74. https://doi.org/10.22219/jiko.v6i02.14877

11. Isnaini, A. M., & Wahyuningtyas, E. T. (2022). Identifikasi leverage, Sales Growth, Profitabilitas, Capital Intensity, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Akuntansi Dan Pajak, 10(03), 1–9.

12. Jusman, J., & Nosita, F. (2020). Pengaruh Corporate Governance, Capital Intensity dan Profitabilitas Terhadap Tax Avoidance pada Sektor Pertambangan. Jurnal Ilmiah Universitas Batanghari Jambi, 20(2), 697. https://doi.org/10.33087/jiubj.v20i2.997

13. Julianty, I., Agung Ulupui, I. G. K., & Nasution, H. (2023). Pengaruh Financial distress Dan Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Pemoderasi. Jurnal Informasi, Perpajakan, Akuntansi, Dan Keuangan Publik, 18(2), 257–280. https://doi.org/10.25105/jipak.v18i2.17171

14. Kalbuana, N., Taqi, M., Uzliawati, L., & Ramdhani, D. (2023). CEO narcissism, corporate governance, financial distress, and company size on corporate Tax Avoidance. Cogent Business & Management, 10(1). https://doi.org/10.1080/23311975.2023.2167550

15. Lukito, D. P., & Sandra, A. (2021). Pengaruh Capital Intensity, Profitabilitas, dan Financial distress Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Akuntansi, 10(2), 114–125. https://doi.org/10.46806/ja.v10i2.803

16. Maysaroh, W., & Prasetyo, E. B. (2024). Pengaruh Financial distress dan Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak Perusahaan BUMN. EKOMA: Jurnal Ekonomi, Manajemen, Akuntansi, 4(1), 342–350. https://doi.org/10.56799/ekoma.v4i1.5819

17. Meilani, C. N., & Lesmana, D. (2022). Pengaruh Kepemilikan Manajerial Dan Konservatisme Akuntansi Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Ilmiah Akuntansi, 1–15. https://doi.org/10.32524/jia.v1i3.724

18. Muhammad Ichsan Kamil, & Masripah. (2022). Pengaruh Capital Intensity, Risiko Perusahaan, Kompensasi Rugi Fiskal Terhadap Penghindaran Pajak. AKUA: Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 1(3), 361–369. https://doi.org/10.54259/akua.v1i3.1033

19. Nababan, B., & Waty, L. (2024). Pengaruh Profitabilitas dan Kepemilikan Manajerial Terhadap Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Subsektor Makanan dan Minuman yang Terdaftar Di BEI Tahun 2020–2022. Innovative: Journal of Social Science Research, 4(2), 8782–8793. https://doi.org/10.31004/innovative.v4i2.10340

20. Najihah, N., Winarsih, W., & Mutaharoh, M. (2024). The Role of Ownership Structure on Corporate Tax Avoidance: Evidence from Manufacturing Company in Indonesia. Jurnal Manajemen Bisnis, 11(2), 1097–1110. https://doi.org/10.33096/jmb.v11i2.905

21. Nur’aini, F., & Halimatusadiah, E. (2022). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Kepemilikan Manajerial, Proporsi Dewan Komisaris Independen, dan Komite Audit terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Akuntansi, 2(1), 686–692. https://doi.org/10.29313/bcsa.v2i1.2069

22. Prasetyo, W. F., & Arif, A. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Corporate Social Responsibility, Leverage, Dan Capital Intensity Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Ekonomi Trisakti, 2(2), 375–390. https://doi.org/10.25105/jet.v2i2.14365

23. Prayogi, N. A., & Solikhah, B. (2025). The Effect of Deferred Tax Expense on the Relationships Between Foreign Ownership, Capital Intensity, and Financial distress with Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi Dan Bisnis, 23(2), 278–296. https://doi.org/10.24167/jab.v23i2.14468

24. Rahma, J., & Fitriyana, F. (2023). Pengaruh Konservatisme Akuntansi, Financial distress dan Sales Growth terhadap Tax Avoidance. Jurnal Ilmiah Feasible, 5(1), 28–36. https://doi.org/10.30812/rekan.v6i1.4908

25. Rahmahdanti, A., & Yazid, A. (2024). Pengaruh Intensitas Modal, Pertumbuhan Penjualan dan Kepemilikan Manajerial Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Manajemen Riset Bisnis, 2(2), 38–48. https://doi.org/10.71312/mrbest.v2i2.171

26. Rizki, M., & Nugroho, L. (2024). How Institutional and Managerial Ownership, Transfer Pricing and Company Size Affect Tax Avoidance? Economics and Business Horizon, 3(2), 71–83. https://doi.org/10.54518/ebh.3.2.2024.470

27. Santo, V. A., & Nastiti, C. D. (2023). Pengaruh financial distress, leverage dan Capital Intensity terhadap Tax Avoidance. AKURASI: Jurnal Riset Akuntansi Dan Keuangan, 5(1), 1–10. https://doi.org/10.36407/akurasi.v5i1.848

28. Sari Yulyanti, Abbas, D. S., Hidayat, I., & Watiyarrahmah, W. (2022). Pengaruh Intensitas Asset Tetap, Intensitas Modal, Pertumbuhan Penjualan dan Leverage terhadap Tax Avoidance. JUMBIWIRA: Jurnal Manajemen Bisnis Kewirausahaan, 1(3), 24–32. https://doi.org/10.56910/jumbiwira.v1i3.256

29. Setiawan, T., & Ridwan, M. (2024). Pengaruh Terhadap Firm Size, Financial distress, dan Financial Performance terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Energi di Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Manajemen, 2(2), 59–72. https://doi.org/10.61722/jiem.v2i2.896

30. Setyaningsih, F., Nuryati, T., Rossa, E., & Machdar, N. M. (2023). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, dan Capital Intensity terhadap Tax Avoidance. Jurnal Sinomika, 2(1), 35–44. https://doi.org/10.54443/sinomika.v2i1.983

31. Silalahi, N. K. (2023). Pengaruh Leverage dan Capital Intensity Terhadap Penghindaran Pajak (Studi Kasus Pada Perusahaan Property dan Real Estate yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2020-2023). Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 177–192.

32. Silvi Fatiha, A., & Murtanto. (2024). Pengaruh Profitabilitas, Capital Intensity, Financial distress, Sales Growth, dan Leverage Terhadap Tax Avoidance. Ekonomis: Journal of Economics and Business, 3(1), 2828–3740. https://doi.org/10.55837/ed.v3i21109

33. Sinaga, R., & Malau, H. (2021). Pengaruh Capital Intensity dan Inventory Intensity Terhadap Penghindaran Pajak (Studi Kasus pada Perusahaan Sub-Sektor Kimia yang Terdapat di BEI Periode 2017-2019). Jurnal Akrual, 3(April), 311–322. https://doi.org/10.34005/akrual.v2i2.1268

34. Sumingtio, A., Trisnawati, E., & Firmansyah, A. (2022). Dapatkah Pengungkapan Tanggung Jawab Sosial Memoderasi Pengaruh Koneksi Politik dan Kepemilikan Manajerial Terhadap Agresivitas Pajak? E-Jurnal Akuntansi, 32(2), 338–355. https://doi.org/10.24843/EJA.2022.v32.i02.p05

35. Syahnandevito, Basri, Y. M., Rusli, & Darlis, E. (2024). Pengaruh kesulitan keuangan, pertumbuhan penjualan, kepemilikan institusional, dan kepemilikan manajerial terhadap penghindaran pajak. Jurnal Kajian Akuntansi Dan Auditing, 20(1), 13–26. https://doi.org/10.37301/jkaa.v20i1.126

36. Syarifah, S., Napitupulu, I. H., et al. (2022). Pengaruh Financial distress dan Leverage Terhadap Tax Avoidance. Prosiding Konseptual, 626–633. https://doi.org/10.51510/konsep.v3i1.929

37. Vamian, E., Winarko, S. P., & Puspita, E. (2025). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Size, dan Intensitas Modal Terhadap Penghindaran Pajak (Studi Kasus Pada Sektor Pertambangan Yang Terdaftar di BEI). Bilingual Review Journal, 3(6), 1–10. https://doi.org/10.61292/birev.220

38. Yuliansyah, D. N., Rahayu, S., & Yudi. (2025). Good Corporate Governance As A Moderating Variable Pengaruh Kesulitan Keuangan, CSR, dan Manajemen Laba Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Akuntansi Keuangan Dan Auditing, 10(02), 211–225. https://doi.org/10.22437/jaku.v10i02.47141