Pengaruh Kepercayaan Kepada Fintech dan Minat terhadap Keputusan Investasi pada Produk E-Mas di Aplikasi BYOND by BSI: Studi Kasus Gen Z di Kota Bogor

Muhammad Rajuansyah; Adi Rahmannur Ibnu; Wildan Munawar

doi:10.69693/ijmst.v4i3.13138

Authors

Muhammad Rajuansyah Universitas Djuanda
Adi Rahmannur Ibnu Universitas Djuanda
Wildan Munawar Universitas Djuanda

DOI:

https://doi.org/10.69693/ijmst.v4i3.13138

Keywords:

Kepercayaan Fintech, Minat Generasi Z, Keputusan Berinvestasi Syariah, E-Mas, BYOND by BSI

Abstract

Perkembangan financial technology (fintech) telah mendorong transformasi layanan keuangan dan memperluas akses masyarakat terhadap produk investasi digital yang sesuai prinsip syariah, termasuk produk e-mas melalui aplikasi BYOND by BSI. Generasi Z menjadi kelompok yang penting karena tumbuh dan beraktivitas dalam lingkungan teknologi digital. Namun, kemudahan akses terhadap layanan digital belum tentu langsung menghasilkan keputusan investasi aktual. Kepercayaan terhadap fintech dan minat investasi diduga menjadi faktor yang menentukan perubahan dari ketertarikan menjadi tindakan investasi. Penelitian ini bertujuan menganalisis pengaruh kepercayaan kepada fintech dan minat Generasi Z terhadap keputusan investasi syariah pada produk e-mas di aplikasi BYOND by BSI di Kota Bogor, baik secara parsial maupun simultan. Penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif dengan desain kausal. Data primer diperoleh melalui kuesioner skala Likert lima poin kepada 150 responden Generasi Z yang dipilih menggunakan purposive sampling. Analisis dilakukan dengan statistik deskriptif, uji validitas dan reliabilitas, uji asumsi klasik, regresi linear berganda, uji t, uji F, dan koefisien determinasi menggunakan IBM SPSS 25. Hasil penelitian menunjukkan bahwa kepercayaan kepada fintech berpengaruh positif dan signifikan terhadap keputusan investasi dengan koefisien regresi 0,313, t-hitung 4,026, dan signifikansi 0,000. Minat investasi juga berpengaruh positif dan signifikan dengan koefisien 0,813, t-hitung 8,020, dan signifikansi 0,000. Secara simultan, kedua variabel berpengaruh signifikan dengan F-hitung 80,274 dan R² sebesar 0,522. Dengan demikian, peningkatan kepercayaan dan minat investasi dapat mendorong keputusan Generasi Z untuk berinvestasi pada produk e-mas melalui BYOND by BSI.

References

1. Adinugroho, H. Y. (2025a). Robotic Advisors, Risk Tolerance, and Trust: Their Impact on Sharia-Compliant Investment Decisions in Fintech Applications (A Study of Generation Z Retail Investors in Jakarta). Ejournal.Uin-Suka.Ac.Id, 4(https://ejournal.uin-suka.ac.id/febi/jmes/issue/view/256).

2. Adinugroho, H. Y. (2025b). Robotic Advisors, Risk Tolerance, and Trust: Their Impact on Sharia-Compliant Investment Decisions in Fintech Applications (A Study of Generation Z Retail Investors in Jakarta). Ejournal.Uin-Suka.Ac.Id.

3. Ajzen, I. (1991). The theory of planned behavior. Organizational Behavior and Human Decision Processes, 50(2), 179–211. https://doi.org/10.1016/0749-5978(91)90020-T

4. Al-Sharafi, M. A., Muhammed, I., Alzaeemi, S., Albashrawi, M. A., Chae, I., & Dwivedi, Y. K. (2025). Factors shaping FinTech adoption: A systematic review, key determinants, theoretical insights, conceptual framework and future research directions. Information Discovery and Delivery. https://doi.org/10.1108/IDD-04-2025-0098

5. Amnas, M. B., Selvam, M., Raja, M., Santhoshkumar, S., & Parayitam, S. (2023). Understanding the Determinants of FinTech Adoption: Integrating UTAUT2 with Trust Theoretic Model. Journal of Risk and Financial Management, 16(12), 505. https://doi.org/10.3390/jrfm16120505

6. Baur, D. G., & Lucey, B. M. (2010). Is gold a hedge or a safe haven? An analysis of stocks, bonds and gold. Financial Review, 45(2), 217–229. https://doi.org/10.1111/j.1540-6288.2010.00244.x

7. Campbell, S., Greenwood, M., Prior, S., Shearer, T., Walkem, K., Young, S., Bywaters, D., & Walker, K. (2020). Purposive sampling: Complex or simple? Research case examples. Journal of Research in Nursing, 25(8), 652–661. https://doi.org/10.1177/1744987120927206

8. Davis, F. D. (1989). Perceived usefulness, perceived ease of use, and user acceptance of information technology. MIS Quarterly, 13(3), 319–340. https://doi.org/10.2307/249008

9. Devlin, J. F., Roy, S. K., Sekhon, H., Moin, S. M. A., & Sahiner, M. (2025). Trust and FinTech: A review and research agenda. Electronic Markets, 35(1), 62. https://doi.org/10.1007/s12525-025-00803-w

10. Fitriati, A., Tubastuvi, N., Mudjiyanti, R., Wahyuni, S., & Ibarra, V. C. (2024). Mobile banking acceptance model for Generation Z: The role of trust, self-efficacy, and enjoyment. Journal of Accounting and Investment, 25(3), 1109–1132. https://doi.org/10.18196/jai.v25i3.21639

11. Fitriyadi, M. Y., Rahman, M. R., Asshidiqi, M. R. A., Ilham, M. A., Aibina, O. I., Hesda, N., Al Fayyedh, F., & Dunia IT Terhadap Perilaku Remaja Generasi, P. Z. (2023). Pengaruh dunia IT terhadap perilaku remaja Generasi Z. Jurnal Religion: Jurnal Agama, Sosial, dan Budaya, 1(2).

12. Hassan, M. K., & Aliyu, S. (2018). A contemporary survey of Islamic banking literature. Journal of Financial Stability, 34, 12–43. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2017.11.006

13. Hisan, K. (2025). Pengaruh inflasi, BI Rate dan nilai tukar rupiah terhadap harga emas di Indonesia. Jemasi: Jurnal Ekonomi Manajemen dan Akuntansi, 21(2), 207–219. https://doi.org/10.35449/jemasi.v21i2.1024

14. Kim, D. J., Ferrin, D. L., & Rao, H. R. (2008). A trust-based consumer decision-making model in electronic commerce: The role of trust, perceived risk, and their antecedents. Decision Support Systems, 44(2), 544–564. https://doi.org/10.1016/j.dss.2007.07.001

15. Manik, N. N. A., Fadillah, P. I., & Jannah, N. (2021). Faktor-faktor yang mempengaruhi minat Generasi Z dalam berinvestasi tabung emas pada Pegadaian Digital Syariah. Jurnal Cakrawala Ilmiah, 1(4), 637–646. https://doi.org/10.53625/jcijurnalcakrawalailmiah.v1i4.847

16. Masalingi, A., & Sopingi, I. (2025). Digital transformation of Islamic financial services: The direct impact of Islamic digibank and fintech on trust and investment interest. Airlangga International Journal of Islamic Economics and Finance, 8(2), 139–159. https://doi.org/10.20473/aijief.v8i02.74868

17. Mayer, R. C., Davis, J. H., & Schoorman, F. D. (1995). An integrative model of organizational trust. Academy of Management Review, 20(3), 709–734. https://doi.org/10.2307/258792

18. Otoritas Jasa Keuangan. (2025). Siaran Pers Bersama: Indeks Literasi dan Inklusi Keuangan Masyarakat Meningkat, OJK dan BPS Umumkan Hasil Survei Nasional Literasi Dan Inklusi Keuangan (SNLIK) Tahun 2025. Ojk.Go.Id.

19. Purba, I. B. G. I. W., Mandasari, I. C. S., & Sumiartini, A. R. (2025). The effect of FinTech use on personal financial management with trust as a mediating variable in Generation Z.

20. Rosita, I., Prabowo, H., Indiworo, H. E., & Sutrisno, S. (2024). Pengaruh persepsi kemudahan, kepercayaan, efektivitas, dan fitur penggunaan terhadap minat menggunakan financial technology (Fintech) pada aplikasi ShopeePay. Jurnal Riset Rumpun Ilmu Ekonomi, 3(1), 57–70. https://doi.org/10.55606/jurrie.v3i1.2716

21. Rusmita, S. A., Filianti, D., Mayasani, E. N., & Samad, K. A. (2024). Gold characteristics as safe haven and assets diversification for Sharia stocks in Indonesia. Journal of Islamic Accounting and Business Research. https://doi.org/10.1108/JIABR-11-2021-0302

22. Sari, Z. P., Mardhiah, S., & Albart, N. (2025). Systematic literature review: Pengaruh financial technology terhadap minat investasi pada Generasi Z tahun 2024. Jurnal Bisnis Mahasiswa, 5(1), 109–119. https://doi.org/10.60036/jbm.v5i1.306

23. Siagian, R. R. A.-A. (2025). Persepsi masyarakat Indonesia terhadap kenaikan harga emas sebagai instrumen investasi jangka panjang: Sebuah tinjauan literatur. Future Academia, 3(1), 72–79. https://doi.org/10.61579/future.v3i1.298

24. Sunarsih, U., & Umaaya, Z. (2025). Determinan keputusan Generasi Z dalam investasi Reksa Dana Syariah dengan trust sebagai variabel mediator.

25. Sugiyono, Prof. Dr. (2022). Metode Penelitian: Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D (5th ed.). Alfabeta.

26. Wahyono, A., & Ardiansyah, A. (2021). Pengaruh kualitas layanan digital, promosi, dan kepercayaan terhadap kepuasan pelanggan ShopeeFood. Jurnal Manajemen, 6(1), 21–33. https://doi.org/10.54964/manajemen.v6i1.159

27. Yousafzai, S. Y., Pallister, J. G., & Foxall, G. R. (2003). A proposed model of e-trust for electronic banking. Technovation, 23(11), 847–860. https://doi.org/10.1016/S0166-4972(03)00130-5

28. Zahra Hafizha Isaura, Chikita Putri Prameswari, & Osly Usman. (2024). Determinants of user trust in financial technology usage in Indonesia. International Student Conference on Business, Education, Economics, Accounting, and Management, 1(1), 995–1008. https://doi.org/10.21009/ISC-BEAM.011.70